2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、則3月大豆到岸完稅價是（）元/噸。（到岸完稅價=到岸價格×1.13（增值稅13%）×1.03（進口關稅3%）×美元兌人民幣匯率+港雜費）【客觀案例題】

A.3150.84

B.4235.23

C.3140.84

D.4521.96

正確答案:C

答案解析:帶入公式可得：則3月大豆到岸完稅價為：(991+147.48)×0.36475×1.13×1.03×6.1881+150=3 140.84（元/噸）。

2、法定存款準備金比率由中央銀行規(guī)定。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:法定存款準備金比率由中央銀行規(guī)定。

3、從事金融衍生品交易相關業(yè)務的金融機構，當其建立了衍生品頭寸或者其他金融產(chǎn)品頭寸時，就會面臨一定的風險。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:從事金融衍生品交易相關業(yè)務金融機構，無論是利用衍生品進行風險對沖，還是利用衍生品進行產(chǎn)品創(chuàng)新，只要建立了衍生品頭寸或者其他金融產(chǎn)品頭寸，都將面臨各方面的風險。

4、將合約基準價記作K，合約結(jié)算價記作S，則乙方賣出該期權后，其承擔的支付義務就是（）?！究陀^案例題】

A.max(K-S，0)

B.max(S-K，0)

C.min(K-S，0)

D.min(S-K，0)

正確答案:A

答案解析:乙方為看跌期權的賣方。乙方須支付的金額：max（K-S，0）

5、指數(shù)貨幣期權票據(jù)的內(nèi)嵌期權影響票據(jù)到期價值的方式是將期權價值疊加到投資本金中得到。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:指數(shù)貨幣期權票據(jù)的內(nèi)嵌期權影響票據(jù)到期價值的方式并不是簡單地將期權價值疊加到投資本金中，而是以乘數(shù)因子的方式按特定的比例縮小或放大票據(jù)的贖回價值。

6、金融機構可以通過創(chuàng)設新產(chǎn)品進行風險對沖，下列不屬于創(chuàng)設新產(chǎn)品的是（）?！締芜x題】

A.資產(chǎn)證券化

B.商業(yè)銀行理財產(chǎn)品

C.債券

D.信托產(chǎn)品

正確答案:C

答案解析:金融機構為其客戶提供一攬子金融服務后，除了可以利用場內(nèi)、場外的工具來對沖風險外，也可以將這些風險打包并分切為多個小型金融資產(chǎn)，將其銷售給眾多投資者。這種方式也可以實現(xiàn)風險的轉(zhuǎn)移。通過創(chuàng)設新產(chǎn)品來進行風險對沖，在實際中有多方面的體現(xiàn)，例如資產(chǎn)證券化、信托產(chǎn)品、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品等。

7、在買方叫價交易中，點價交易合同簽訂后，基差買方判斷期貨價格處于下行通道，則合理的操作是（）。【單選題】

A.等待點價操作時機

B.進行套期保值

C.盡快進行點價操作

D.賣出套期保值

正確答案:A

答案解析:基差交易合同簽訂后，基差大小就已經(jīng)確定了，期貨價格就成了決定最終采購價格的唯一未知因素，而且期貨價格一般占到現(xiàn)貨成交價格整體的90%以上。因此點價成了基差買方最關注的因素。要想獲得最大化收益，買方的主要精力應放在何時點定對自己最為有利的期貨價格，也就是對點價的時機選擇。當期貨價格處于下行通道時，對基差買方有利，此時應等待點價操作時機，當預期期貨價格觸底時再進行點價。

8、GDP=∑各產(chǎn)業(yè)部門的總產(chǎn)出-∑各產(chǎn)業(yè)部門的中間損耗，這是采?。ǎ鴥?nèi)生產(chǎn)總值進行核算。【單選題】

A.生產(chǎn)法

B.收入法

C.利潤法

D.支出法

正確答案:A

答案解析:生產(chǎn)法是從國民經(jīng)濟各部門在核算期內(nèi)生產(chǎn)的總產(chǎn)品價值中,扣除生產(chǎn)過程中投入的中間產(chǎn)品價值,得到增加價值的方法。核算公式為：總產(chǎn)出-中間投入=增加值。

9、量化交易所需控制機制的必備條件不包括（）?！締芜x題】

A.立即斷開量化交易

B.防止提交任何新的訂單信息

C.當系統(tǒng)或市場條件需要時可以選擇性取消甚至取消所有現(xiàn)存的訂單

D.訂單價格參數(shù)和最大訂單規(guī)模的限制

正確答案:D

答案解析:量化交易所需控制機制的必備條件：（1）立即斷開量化交易。（2）當系統(tǒng)或市場條件需要時可以選擇性取消甚至取消所有現(xiàn)存的訂單。（3）防止提交任何新的訂單信息（即“停止開關”）。

10、基差買方運用期權工具對點價策略進行保護，其優(yōu)點主要包括（）?！径噙x題】

A.風險損失控制在已知的范圍內(nèi)

B.當價格的發(fā)展對點價有利時，收益能不斷提高

C.買入期權不存在追加保證金及強平的風險

D.成本較低

正確答案:A、B、C

答案解析:選項D不正確，運用期權工具對點價策略進行保護的缺點主要是成本較高。買入期權需要支付權利金，尤其是實值期權，所支付的權利金還相當高。