2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第九章 金融衍生品業(yè)務(wù)風(fēng)險管理5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、假如合約到期時銅期貨價格上漲到70000元/噸，那么金融機構(gòu)將（）?！究陀^案例題】

A.虧損約1.385億元

B.虧損約1.5億元

C.盈利約1.5億元

D.盈利約0.115億元

正確答案:A

答案解析:標(biāo)的資產(chǎn)價格70000元/噸高于基準(zhǔn)價40000元/噸，則甲方需要向乙方支付，即金融機構(gòu)將支付：合約規(guī)?！粒ńY(jié)算價-基準(zhǔn)價）=5000×（70000-40000）=1.5億；乙方向甲方支付了1150萬現(xiàn)金，因此金融機構(gòu)虧損：1.5億-1150萬=1.385億。

2、場外金融衍生品的銷售對象可以分為（）等類別。【多選題】

A.金融機構(gòu)客戶

B.非金融機構(gòu)客戶

C.個人投資者

D.政府部門

正確答案:A、B、C

答案解析:政府部門不能成為場外金融衍生品的銷售對象。

3、下列不屬于壓力測試假設(shè)情況的是（）?！締芜x題】

A.利率增加500基點

B.信用價差增加300個基點

C.正常經(jīng)營情況

D.主要貨幣相對美元升值15%

正確答案:C

答案解析:壓力測試則可以被看做一些風(fēng)險因子發(fā)生極端變化情況下的極端情景分析。在這些極端情景下計算金融產(chǎn)品的損失，是對金融機構(gòu)計算風(fēng)險承受能力的一種估計。選項C不屬于壓力測試的假設(shè)情形。

4、如果金融機構(gòu)內(nèi)部運營能力不足，無法利用場內(nèi)工具對沖風(fēng)險，那么可以通過（）的方式來獲得金融服務(wù)，并將其銷售給客戶，以滿足客戶的需求?！締芜x題】

A.福利參與

B.外部采購

C.網(wǎng)絡(luò)推銷

D.優(yōu)惠折扣

正確答案:B

答案解析:如果金融機構(gòu)內(nèi)部運營能力不足，無法利用場內(nèi)工具對沖風(fēng)險，那么可以通過外部采購的方式來獲得金融服務(wù)，并將其銷售給客戶，以滿足客戶的需求。

5、在建立風(fēng)險因子的概率分布模型時，利率服從對數(shù)正態(tài)分布，股票指數(shù)價格服從一個均值回歸隨機過程。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:在資產(chǎn)組合價值變化的分布特征方面，需要建立各個風(fēng)險因子的概率分布模型，例如股票指數(shù)價格服從對數(shù)正態(tài)分布，利率服從一個均值回歸隨機過程等。