2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第四章 量化交易5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、下列關(guān)于最大資產(chǎn)回撤的表述，不正確的是（）。【單選題】

A.最大資產(chǎn)回撤用來(lái)描述模型運(yùn)行可能出現(xiàn)的最糟糕的情況，是衡量量化交易模型性能的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

B.最大資產(chǎn)回撤有兩種表示方式，一種是最大資產(chǎn)回撤值，一種是最大資產(chǎn)回撤率

C.衡量模型回撤風(fēng)險(xiǎn)大小通常采用的是最大資產(chǎn)回撤率這一指標(biāo)

D.最大資產(chǎn)回撤值是按回撤金額的最大絕對(duì)值來(lái)計(jì)算，而最大資產(chǎn)回撤率是按回撤比例的最大值來(lái)計(jì)算

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C不正確，通常，衡量模型回撤風(fēng)險(xiǎn)大小采用的都是回撤金額的最大絕對(duì)值這一指標(biāo)。因?yàn)樵撝笜?biāo)能知道具體虧損多少錢，對(duì)模型風(fēng)險(xiǎn)有實(shí)實(shí)在在的認(rèn)知，而回撤率指標(biāo)，往往會(huì)讓投資者覺得該模型的使用風(fēng)險(xiǎn)沒有這么大。

2、某量化模型每次投資25萬(wàn)元，平均每年交易100次，盈利次數(shù)40次，虧損次數(shù)60次，其中，盈利交易每筆盈利0.8萬(wàn)元，虧損交易每筆虧損0.3萬(wàn)元，期間最大資金回撤為4萬(wàn)元。該交易模型的收益風(fēng)險(xiǎn)比為（）?！締芜x題】

A.3.5

B.5

C.7

D.8.5

正確答案:A

答案解析:年均收益為：40×0.8-60×0.3 =14萬(wàn)元；收益風(fēng)險(xiǎn)比=年度收益/最大資產(chǎn)回撤=14/4=3.5

3、對(duì)于未來(lái)函數(shù)的理解為：某一變量依賴另一變量而先期變化。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:對(duì)于未來(lái)函數(shù)的理解為：某一變量依賴另一變量而先期變化。

4、除利用歷史數(shù)據(jù)估計(jì)交易模型的關(guān)鍵參數(shù)外，不會(huì)根據(jù)市場(chǎng)的狀況主動(dòng)選擇交易時(shí)機(jī)和交易數(shù)量，而是按照一個(gè)既定的交易方針進(jìn)行交易，這種算法交易屬于（）?！締芜x題】

A.主動(dòng)型算法交易

B.被動(dòng)型算法交易

C.混合型算法交易

D.綜合型算法交易

正確答案:B

答案解析:被動(dòng)型算法交易除利用歷史數(shù)據(jù)估計(jì)交易模型的關(guān)鍵參數(shù)外，不會(huì)根據(jù)市場(chǎng)的狀況主動(dòng)選擇交易時(shí)機(jī)和交易數(shù)量，而是按照一個(gè)既定的交易方針進(jìn)行交易。

5、量化模型的測(cè)試評(píng)估可以在自主開發(fā)的專業(yè)電子交易測(cè)試平臺(tái)上進(jìn)行。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:量化模型的測(cè)試評(píng)估過程是在專業(yè)的電子交易測(cè)試平臺(tái)上進(jìn)行的。測(cè)試測(cè)試平臺(tái)分為自主開發(fā)平臺(tái)與可供公眾使用的、由專業(yè)的交易軟件公司提供的量化交易測(cè)試平臺(tái)。