2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、若投機(jī)者預(yù)期未來利率水平將下降，利率期貨價(jià)格隨之下降，便可賣出期貨合約，期待利率期貨價(jià)格下降后平倉獲利。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:若投機(jī)者預(yù)期未來利率水平將下降，利率期貨價(jià)格將上漲，便可選擇多頭策略，買入期貨合約，期待利率期貨價(jià)格上漲后平倉獲利。

2、客戶通過電話下單時(shí)，直接將指令下達(dá)給交易所。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:客戶通過電話下單時(shí)直接將指令下達(dá)到期貨公司，再由期貨公司將指令發(fā)至交易所參與交易。

3、關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的損益（不計(jì)交易費(fèi)用），以下說法正確的是（）【多選題】

A.平倉收益=期權(quán)買入價(jià)-期權(quán)賣出價(jià)

B.行權(quán)收益=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的物價(jià)格-權(quán)利金

C.最大損失=權(quán)利金

D.從理論上說，最大收益可以達(dá)到無限大

正確答案:B、C、D

答案解析:平倉收益 = 權(quán)利金賣出平倉價(jià) - 買入價(jià)行權(quán)收益 = 執(zhí)行價(jià)格 - 標(biāo)的物價(jià)格 - 權(quán)利金看跌期權(quán)買方損失有限，最大為權(quán)利金，盈利可能巨大。（見教材圖9-6和表9-8）

4、對于技術(shù)分析理解有誤的是（）【單選題】

A.技術(shù)分析提供的量化指標(biāo)可以警示行情轉(zhuǎn)折

B.技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場趨勢

C.技術(shù)分析方法是對價(jià)格變動的根本原因的判斷

D.技術(shù)分析法的特點(diǎn)是比較直觀

正確答案:C

答案解析:基本分析法研究價(jià)格變動的根本原因。

5、在正向市場上，某交易者下達(dá)買入5月銅期貨合約同時(shí)賣出7月銅期貨合約的套利限價(jià)指令，限價(jià)價(jià)差為500元/噸，則該指令以（ ）元/噸的價(jià)差成交?！究陀^案例題】

A.300元/噸

B.不低于500元/噸

C.不高于500元/噸

D.無法確定

正確答案:B

答案解析:正向市場則說明，7月份銅期貨合約的價(jià)格高于5月份銅期貨合約的價(jià)格。限價(jià)指令是以該價(jià)位或更優(yōu)的價(jià)位成交。賣出7月份，買進(jìn)5月份的合約，是屬于牛市套利在正向市場上相當(dāng)于是賣出套利，只有在價(jià)差縮小時(shí)才能盈利，因此應(yīng)該以更高的價(jià)差成交，以等待價(jià)差變小。故應(yīng)該以500元/噸或高于500元/噸的價(jià)差成交。

6、期貨合約的交割月份由( )規(guī)定，期貨交易者可自由選擇交易不同交割月份的期貨合約?！締芜x題】

A.期貨交易所

B.交割倉庫

C.中國證監(jiān)會

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

正確答案:A

答案解析:期貨合約，是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。期貨合約的交割月份由期貨交易所規(guī)定。

7、6月10日，某投資者賣出9月銅看漲期權(quán)合約1手，執(zhí)行價(jià)為51000元/噸，權(quán)利金200元/噸。則以下說法正確的是( )?！径噙x題】

A.該投資者損益平衡點(diǎn)是51000元/噸

B.該投資者最大收益理論上可以是巨大的

C.該投資者需要繳納保證金

D.該投資者履約后的頭寸狀態(tài)是空頭

正確答案:C、D

答案解析:看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)：執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金=51000+200=51200元/噸，選項(xiàng)A不正確；賣出看漲期權(quán)的最大收益就是權(quán)利金200元/噸，選項(xiàng)B不正確；期權(quán)的賣方需要繳納保證金，選項(xiàng)C正確；賣出看漲期權(quán)履約時(shí)，需按照執(zhí)行價(jià)格賣出標(biāo)的資產(chǎn)，因此履約后為空頭，選項(xiàng)D正確。

8、關(guān)于期貨交易的正確描述是( )?！径噙x題】

A.期貨交易實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度

B.期貨交易以公開競價(jià)的方式集中進(jìn)行

C.期貨交易的對象均為實(shí)物商品

D.期貨交易的目的在于買賣現(xiàn)貨商品

正確答案:A、B

答案解析:期貨交易以公開競價(jià)的方式集中進(jìn)行，實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度  。期貨交易的對象不只是實(shí)物商品，還包括金融產(chǎn)品等。期貨交易參與者正是通過在期貨交易所買賣期貨合約，轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，獲取風(fēng)險(xiǎn)收益的。

9、芝加哥商業(yè)交易所3個(gè)月期的歐洲美元期貨的成交價(jià)為93.58，其含義是買方將在交割日獲得一張3個(gè)月存款利率為（ ）的歐洲美元存單?！究陀^案例題】

A.6.42%

B.1.605%

C.3.21%

D.12.84%

正確答案:B

答案解析:年貼現(xiàn)率為（100-93.58）%=6.42%，3個(gè)月貼現(xiàn)率為6.42%×3/12=1.605%。

10、根據(jù)形態(tài)理論，如果價(jià)格原有的趨勢是下跌的，則遇到下降三角形后，今后的價(jià)格走勢是（）?！締芜x題】

A.向下突破

B.向上突破

C.小幅波動

D.巨幅震蕩

正確答案:A

答案解析:如果價(jià)格原有的趨勢是向下，則遇到下降三角形后，幾乎可以肯定今后是向下突破，通常以三角形的向下突破作為這個(gè)持續(xù)過程終止的標(biāo)志。