2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、下列關(guān)于歐洲美元的說(shuō)法，正確的有（）?！径噙x題】

A.歐洲美元是存放于歐洲的非美國(guó)銀行或美國(guó)銀行分支機(jī)構(gòu)的美元存款

B.IMM推出的歐洲美元期貨合約一直是非常活躍的外匯期貨合約

C.歐洲美元不受美國(guó)政府監(jiān)管,

D.歐洲美元之所以冠以“歐洲”兩字，是因?yàn)樽畛跗鹪从跉W洲而已

正確答案:C、D

答案解析:歐洲美元，是指美國(guó)境外金融機(jī)構(gòu)(包括美國(guó)金融機(jī)構(gòu)設(shè)在境外的分支機(jī)構(gòu))的美元存款和貸款，是離岸美元，這種離岸美元存貸業(yè)務(wù)最早于20世紀(jì)50年代初出現(xiàn)在歐洲市場(chǎng),因此稱為歐洲美元。歐洲美元不受美國(guó)政府監(jiān)管,無(wú)須提供存款準(zhǔn)備,不受資本流動(dòng)限制。選項(xiàng)A不正確；歐洲美元屬于利率期貨，選項(xiàng)B不正確。

2、在國(guó)際期貨市場(chǎng)，持倉(cāng)限額及大戶報(bào)告制度的實(shí)施呈現(xiàn)如下特點(diǎn)（）。【多選題】

A.交易所可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況制定和調(diào)整持倉(cāng)限額和持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)

B.通常來(lái)說(shuō)，一般月份合約的持倉(cāng)限額及持倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)高，臨近交割時(shí)，持倉(cāng)限額及持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)低

C.持倉(cāng)限額通常只針對(duì)一般投機(jī)頭寸，套期保值頭寸，風(fēng)險(xiǎn)管理頭寸及套利頭寸可以向期貨交易所申請(qǐng)豁免

D.套期保值頭寸，風(fēng)險(xiǎn)管理頭寸及套利頭寸不可以向期貨交易所申請(qǐng)豁免。

正確答案:A、B、C

答案解析:在國(guó)際期貨市場(chǎng)，持倉(cāng)限額及大戶報(bào)告制度的實(shí)施呈現(xiàn)如下特點(diǎn)：交易所可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況制定和調(diào)整持倉(cāng)限額和持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)；通常來(lái)說(shuō)，一般月份合約的持倉(cāng)限額及持倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)高，臨近交割時(shí)，持倉(cāng)限額及持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)低；持倉(cāng)限額通常只針對(duì)一般投機(jī)頭寸，套期保值頭寸，風(fēng)險(xiǎn)管理頭寸及套利頭寸可以向期貨交易所申請(qǐng)豁免。

3、有價(jià)證券充抵保證金的金額不得高于以下標(biāo)準(zhǔn)中的較低值：有價(jià)證券基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值的90％；會(huì)員在期貨交易所專用結(jié)算賬戶中的實(shí)有貨幣資金的5倍?！九袛囝}】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:有價(jià)證券充抵保證金的金額不得高于以下標(biāo)準(zhǔn)中的較低值：有價(jià)證券基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值的80％；會(huì)員在期貨交易所專用結(jié)算賬戶中的實(shí)有貨幣資金的4倍。

4、假設(shè)A和B兩家公司都希望借入期限為5年的1億美元，各自的利率如下表所示。B公司想按固定利率借款，而A公司想按3個(gè)月期SHIBOR(上海銀行間同業(yè)拆借利率)的浮動(dòng)利率借款。利率互換后，A公司和B公司的借款利率（）。【客觀案例題】

A.共降低1%

B.共降低0.7%

C.共降低0.5%

D.共降低1.2%

正確答案:C

答案解析:在固定利率上，A公司比B公司的借款利率低，即B公司比A公司多支付11.2%-10%=1.2%。；在浮動(dòng)利率上，B公司只比A公司多支付，1%-0.3%=0.7%。說(shuō)明B公司相對(duì)于A公司沒(méi)有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，但采用浮動(dòng)利率有比較優(yōu)勢(shì)；A公司在固定利率較B公司少出的部分比在浮動(dòng)利率少出的部分要多，則A公司在固定利率上有比較優(yōu)勢(shì)。所以A先借固定利率，B借浮動(dòng)利率，雙方再進(jìn)行互換，利率互換節(jié)約的總成本為1.2%-0.7%=0.5%。

5、關(guān)于看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）【多選題】

A.看漲期權(quán)的賣方負(fù)有向?qū)Ψ劫u出標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)

B.看漲期權(quán)的賣方負(fù)有向?qū)Ψ劫I入標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)

C.看跌期權(quán)的賣房負(fù)有向?qū)Ψ劫I入標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)

D.看跌期權(quán)的賣方負(fù)有向?qū)Ψ劫u出標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)

正確答案:A、C

答案解析:看漲期權(quán)的賣方（空方）到期有義務(wù)按買方要求相應(yīng)賣出標(biāo)的資產(chǎn)；看跌期權(quán)的賣方（空方）到期有義務(wù)按買方要求相應(yīng)買入標(biāo)的資產(chǎn)。