2025年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、如果某公司股票的基準(zhǔn)價(jià)格是42元，可轉(zhuǎn)換公司債券的市場(chǎng)價(jià)值是40.5元，則該可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換貼水是（）元?！締芜x題】

A.1.5

B.2.2

C.3.3

D.3.4

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確：該可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換貼水=可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值-可轉(zhuǎn)換公司債券的市場(chǎng)價(jià)格=42-40.5=1.5（元）。

2、某上市公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入情況如表5一2所示，則根據(jù)《上市公司行業(yè)分類指引》，該公司應(yīng)歸為（ ）類別。 【選擇題】

A.制造業(yè)

B.綜合類

C.房地產(chǎn)業(yè)

D.其他類

E.信息服務(wù)業(yè)

正確答案:B

答案解析:當(dāng)公司某類業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入比重大于或等于50%，則將其劃入該業(yè)務(wù)相對(duì)應(yīng)的類別；當(dāng)公司沒有一類業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入比重大于或等于50%時(shí)，如果某類業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入比重比其他業(yè)務(wù)收入比重均高出30%，則將該公司劃入此類業(yè)務(wù)相對(duì)應(yīng)的行業(yè)類別；否則，將其劃為綜合類。

3、20 x7年1月1日，甲公司從A公司購(gòu)入一臺(tái)需要安裝的機(jī)器作為固定資產(chǎn)使用，該機(jī)器總價(jià)款為3 000萬元，甲公司分3年支付，20 x7年12月31日支付1 600萬元，剩余兩年每年年底支付700萬元，甲公司銀行借款利率為6%，安裝過程中額外發(fā)生成本200萬元，該設(shè)備于20x7年3月31日達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)，甲公司對(duì)該設(shè)備采用年限平均法計(jì)提折舊，折舊期限為10年，預(yù)計(jì)凈殘值為0元，不考慮其他因索，下列說法正確的有（）。 已知：（P/F，6% ,1) =0.9434，(P/F，6% ,2) =0.8900，(P/F，6% ,3) =0.8396【多選題】

A.20x7年3月31日，該設(shè)備初始賬面價(jià)值為3 200萬元

B.20x7年年度，該設(shè)備應(yīng)計(jì)提折舊219.01萬元

C.20x7年年度，甲公司應(yīng)資本化的利息費(fèi)用為20.80萬元

D.20x8年12月31日，甲公司“未確認(rèn)融資費(fèi)用”余額為39.63萬元

正確答案:B、D

答案解析:融資租入的固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值=1 600x(P/F，6%，1) +700x(P/F，6%，2) +700 x {P/F，6%，3) +200 = 2 920.16(萬元），未確認(rèn)融資費(fèi)用=3 000 + 200 - 2 920.16 = 279.84(萬元），A項(xiàng)錯(cuò)誤。該設(shè)備于20x7年3月31日達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)，所以20 x7年度，該設(shè)備應(yīng)計(jì)提9個(gè)月的折舊，采用年限平均法計(jì)提折舊，所以計(jì)提的折舊額= (2 920.16/10) x9/12=219.01(萬元），B項(xiàng)正確。20x7年年度，甲公司的利息費(fèi)用應(yīng)該費(fèi)用化，計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用，金額為163.21萬元，C項(xiàng)錯(cuò)誤。20x7年確認(rèn)的融資費(fèi)用=(3 000 - 279.84) x 6% =163.21(萬元），20 x 8年確認(rèn)的融資費(fèi)用= (3 000-279.84-1 600 + 163.21) x6% =77(萬元）， 所以20x8年12月31曰，甲公司“未確認(rèn)融資費(fèi)用”余 額=279.84 -77 -163.21 =39.63(萬元），D項(xiàng)正確。

4、已知某公司的稅息前利潤(rùn)，要計(jì)算公司的資產(chǎn)凈利率，還必須知道下列會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)中的（     ）。 Ⅰ.利息費(fèi)用 Ⅱ.公司所得稅 Ⅲ.股東權(quán)益 Ⅳ.平均資產(chǎn)總額 Ⅴ.公司凈資產(chǎn)【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:由公式：資產(chǎn)凈利率= 可知，需要知道公司所得稅、利息費(fèi)用和平均資產(chǎn)總額才能計(jì)算出資產(chǎn)凈利率。

5、下列關(guān)于綠色企業(yè)債券和PPP項(xiàng)目專項(xiàng)債券的說法中，正確的有（）?！径噙x題】

A.綠色企業(yè)債券募集資金占項(xiàng)目總投資比例可放寬至80%

B.以項(xiàng)目收益?zhèn)问桨l(fā)行PPP項(xiàng)目專項(xiàng)債券，允許企業(yè)使用不超過50%的債券募集資金用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金

C.資產(chǎn)負(fù)債率為70%時(shí)，核定綠色企業(yè)債券發(fā)債規(guī)模時(shí)需考察企業(yè)其他公司信用類產(chǎn)品的規(guī)模

D.鼓勵(lì)上市公司及其子公司發(fā)行PPP項(xiàng)目專項(xiàng)債券

正確答案:A、D

答案解析:B項(xiàng)，在償債保障措施完善的情況下， 允許企業(yè)使用不超過50%的債券暮集資金用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金（以項(xiàng)目收益?zhèn)问桨l(fā)行PPP項(xiàng)目專項(xiàng)債券除外）。C項(xiàng)，在資產(chǎn)負(fù)債率低于75% 的前提下，核定發(fā)債規(guī)模時(shí)不考察企業(yè)其他公司信用類產(chǎn)品的規(guī)模。

6、以下關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)的理論說法正確的有（）?！径噙x題】

A.市場(chǎng)預(yù)期理論認(rèn)為，利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于對(duì)未來即期利率的市場(chǎng)預(yù)期，如果預(yù)期未來即期利率上升，則利率期限結(jié)構(gòu)呈上升趨勢(shì)，反之成下降趨勢(shì)，利率期限結(jié)構(gòu)與債券期限長(zhǎng)短沒有關(guān)系

B.流動(dòng)性偏好理論認(rèn)為，債券的期限越長(zhǎng)，流動(dòng)性溢價(jià)越大，利率曲線的形狀是由對(duì)未來利率的預(yù)期和延長(zhǎng)償還期所必須的流動(dòng)性溢價(jià)共同決定的

C.流動(dòng)性偏好理論認(rèn)為，如果預(yù)期利率上升，其利率期限結(jié)構(gòu)是向上傾斜的；如果預(yù)期利率下降，其其利率期限結(jié)構(gòu)是向下傾斜的

D.市場(chǎng)分割理論認(rèn)為，利率期限結(jié)構(gòu)取決于短期資金市場(chǎng)的供求狀況與長(zhǎng)期資金市場(chǎng)供求狀況的比較，如果短期資金市場(chǎng)供需曲線交叉點(diǎn)利率高于長(zhǎng)期資金市場(chǎng)供需曲線交叉點(diǎn)利率，利率期限結(jié)構(gòu)呈向下傾斜趨勢(shì)

正確答案:A、B、D

答案解析:選項(xiàng)ABD正確：流動(dòng)性偏好理論認(rèn)為，債券的期限越長(zhǎng)，流動(dòng)性溢價(jià)越大，利率曲線的形狀是由對(duì)未來利率的預(yù)期和延長(zhǎng)償還期所必須的流動(dòng)性溢價(jià)共同決定的。（1）如果預(yù)期利率上升，其利率期限結(jié)構(gòu)是向上傾斜的；（2）如果預(yù)期利率下降，則分不同情況：下降的幅度較小，利率期限結(jié)構(gòu)向上傾斜，但兩條曲線趨于重合；預(yù)期利率下降較多，利率期限結(jié)構(gòu)向下傾斜；（3）在預(yù)期利率水平上升和下降的時(shí)期大體相當(dāng)?shù)臈l件下，期限結(jié)構(gòu)上升的情況要多于期限結(jié)構(gòu)下降的情況。（C錯(cuò)誤）

7、在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開發(fā)行股票需滿足的基本條件包括（）。I.發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上的股份有限公司II.最近2年連續(xù)盈利，最近2年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬元，或者最近1年盈利，最近1年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬元，最近2年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于30% III.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)未發(fā)生變化IV.最近1期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元，且不存在未彌補(bǔ)虧損V.發(fā)行后股本總額不少于3000萬元【組合型選擇題】

A.I、II、III

B.I、IV、V

C.II、III、V

D.III、IV、V

正確答案:B

答案解析:《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》第十一條規(guī)定，發(fā)行人申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票應(yīng)當(dāng)符合下列條件： （一）發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上的股份有限公司。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算， （二）最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于一千萬元，或者最近一年盈利，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于五千萬元。凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)， （三）最近一期末凈資產(chǎn)不少于二千萬元，且不存在未彌補(bǔ)虧損， （四）發(fā)行后股本總額不少于三千萬元。II項(xiàng)，在創(chuàng)業(yè)板上市的公司首次公開發(fā)行股票需滿足的基本條件并無“最近2年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于30%”的要求。

8、金融債券發(fā)行結(jié)束后（）個(gè)工作日內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)向中國(guó)人民銀行書面報(bào)告金融債券發(fā)行情況。 【選擇題】

A.5

B.7

C.9

D.10

正確答案:D

答案解析:參見《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行管理辦法》第二十二條規(guī)定。金融債券發(fā)行結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)向中國(guó)人民銀行書面報(bào)告金融債券發(fā)行情況。

9、ABC公司是一家上市公司，其發(fā)行在外的普通股為600萬股。利潤(rùn)預(yù)測(cè)分析顯示其下一年度的稅后利潤(rùn)為1200萬元人民幣。設(shè)必要報(bào)酬率為10%, 當(dāng)公司的年度成長(zhǎng)率為6%，并且預(yù)期公司會(huì)將年度盈余的70％用于發(fā)放股利時(shí)，該公司股票的投資價(jià)值為（        ）元?！具x擇題】

A.48

B.40

C.36

D.35

正確答案:D

答案解析:由利潤(rùn)預(yù)測(cè)分析可知，下一年度ABC公司的每股收益=稅后利潤(rùn)÷發(fā)行股數(shù)=1200÷600=2（元/股），每股股利=每股收益×股利支付率=2×70％=1. 4（元），則股票價(jià)值=預(yù)期明年股利÷（必要報(bào)酬率一成長(zhǎng)率）=1.4÷(10%-6%)=35（元）。

10、根據(jù)《關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》，外國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)的，不考慮其他因素，下列對(duì)并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)投資總額的說法正確的有（）?！径噙x題】

A.乙公司注冊(cè)資本為300萬美元，投資總額為500萬美元

B.丙公司注冊(cè)資本為600萬美元，投資總額為1 200萬美元

C.丁公司注冊(cè)資本為1 000萬美元，投資總額為2 200萬美元

D.戊公司注冊(cè)資本為1億美元，投資總額為2.5億美元

正確答案:A、B、C、D

答案解析:外國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)的，除國(guó)家另有規(guī)定外，對(duì)并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)應(yīng)按照以下比例確定投資總額的上限：（1）注冊(cè)資本在210萬美元以下 的，投資總額不得超過注冊(cè)資本的10/7。（2）注冊(cè)資本在210萬美元以上至500萬美元的，投資總額不得超過注冊(cè)資本的2倍。（3）注冊(cè)資本在500萬美元以上至1200萬美元的，投資總額不得超過注冊(cè)資本的 2.5倍。（4）注冊(cè)資本在1200萬美元以上的，投資總額不得超過注冊(cè)資本的3倍。