2024年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、關(guān)于發(fā)審委的工作規(guī)程，下列正確的是（   ）。[2008年真題]Ⅰ.發(fā)審委會議表決采取不記名投票方式 Ⅱ.發(fā)審委會議的參會發(fā)審委委員不受是否審核過該發(fā)行人的股票發(fā)行申請的限制 Ⅲ.中國證監(jiān)會不公布發(fā)審委會議審核的發(fā)行人名單、會議時間、發(fā)行人承諾函、參會發(fā)審委委員名單和表決結(jié)果 Ⅳ.暫緩表決的發(fā)行申請再次提交發(fā)審委會議審核時，原則上仍由原發(fā)審委委員審核【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:根據(jù)《發(fā)行審核委員會辦法》(2009年修訂）規(guī)定，I項，發(fā)審委會議表決采取記名投票方式，III項，在普通程序中，中國證監(jiān)會有關(guān)職能部門應(yīng)當(dāng)在發(fā)審委會議召開5日前，將會議通知、股票發(fā)行申請文件及中國證監(jiān)會有關(guān)職能部門的初審報告送達(dá)參會發(fā)審委委員，并將發(fā)審委會議審核的發(fā)行人名單、會議時間、發(fā)行人承諾函和參會發(fā)審委委員名單在中國證監(jiān)會網(wǎng)站上公布。而在特別程序中，中國證監(jiān)會不公布發(fā)審委會議審核的發(fā)行人名單、會議時間、發(fā)行人承諾函、參會發(fā)審委委員名單和表決結(jié)果。

2、下列關(guān)于公司債券發(fā)行的說法正確的是（）。[2008年真題] 【選擇題】

A.可以申請一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行。自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起，公司應(yīng)在六個月內(nèi)首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在二十四個月內(nèi)發(fā)行完畢

B.分期發(fā)行的，首期發(fā)行數(shù)量應(yīng)當(dāng)不少于總發(fā)行數(shù)量的50%

C.應(yīng)當(dāng)經(jīng)資信評級機構(gòu)評級，債券信用級別良好

D.應(yīng)當(dāng)為公司債券提供擔(dān)保

E.采用分期發(fā)行方式的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在后續(xù)發(fā)行中及時披露更新后的債券募集說明書，并在每期發(fā)行完成后十個工作日內(nèi)報中國證監(jiān)會備案

正確答案:C

答案解析:A、B、E三項，《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第二十二條規(guī)定，公開發(fā)行公司債券，可以申請一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行。自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在十二個月內(nèi)完成首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在二十四個月內(nèi)發(fā)行完畢。公開發(fā)行公司債券的募集說明書自最后簽署之日起六個月內(nèi)有效。采用分期發(fā)行方式的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在后續(xù)發(fā)行中及時披露更新后的債券募集說明書，并在每期發(fā)行完成后五個工作日內(nèi)報中國證監(jiān)會備案。C項，第十九條規(guī)定，公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)委托具有從事證券業(yè)務(wù)資格的資信評級機構(gòu)進(jìn)行信用評級。D項，對公司債券發(fā)行沒有強制性擔(dān)保要求。

3、發(fā)行人在持續(xù)督導(dǎo)期間出現(xiàn)下列（   )情形之一的，中國證監(jiān)會可根據(jù)情節(jié)輕重，自確認(rèn)之日起3個月到12個月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦。Ⅰ.證券上市當(dāng)年累計50%以上募集資金的用途與承諾不符 Ⅱ.公開發(fā)行證券上市當(dāng)年凈利潤比上年下滑50%以上 Ⅲ.首次公開發(fā)行股票并上市之日起12個月內(nèi)控股股東或者實際控制人發(fā)生變更Ⅳ.首次公開發(fā)行股票并上市之日起12個月內(nèi)累計50%以上資產(chǎn)或者主營業(yè)務(wù)發(fā)生重組【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第七十二條，發(fā)行人在持續(xù)督導(dǎo)期間出現(xiàn)下列情形之一的，中國證監(jiān)會可根據(jù)情節(jié)輕重，自確認(rèn)之日起3個月到12個月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦，情節(jié)特別嚴(yán)重的，撤銷相關(guān)人員的保薦代表人資格：①證券上市當(dāng)年累計50%以上募集資金的用途與承諾不符，②公開發(fā)行證券上市當(dāng)年營業(yè)利潤比上年下滑50%以上，③首次公開發(fā)行股票并上市之日起12個月內(nèi)控股股東或者實際控制人發(fā)生變更， ④首次公開發(fā)行股票并上市之日起12個月內(nèi)累計50%以上資產(chǎn)或者主營業(yè)務(wù)發(fā)生重組，⑤上市公司公開發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券之日起12個月內(nèi)累計50%以上資產(chǎn)或者主營業(yè)務(wù)發(fā)生重組，且未在證券發(fā)行募集文件中披露，⑥實際盈利低于盈利預(yù)測達(dá)20%以上；⑦關(guān)聯(lián)交易顯失公允或者程序違規(guī)，涉及金額較大，⑧控股股東、實際控制人或其他關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資源，涉及金額較大，⑨違規(guī)為他人提供擔(dān)保，涉及金額較大，⑩違規(guī)購買或出售資產(chǎn)、借款、委托資產(chǎn)管理等，涉及金額較大，?董事、監(jiān)事、高級管理人員侵占發(fā)行人利益受到行政處罰或者被追究刑事責(zé)任，?違反上市公司規(guī)范運作和信息披露等有關(guān)法律法規(guī)，情節(jié)嚴(yán)重的；?中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。

4、關(guān)于抽逃出資，下列說法正確的是（   ）。[2011年真題]Ⅰ.股東出資后，將款項存到同一控制下的財務(wù)公司Ⅱ.股東虛構(gòu)財務(wù)報表分配利潤，構(gòu)成抽逃出資 Ⅲ.股東以職務(wù)發(fā)明成果出資，構(gòu)成虛假出資 Ⅳ.股東虛構(gòu)應(yīng)收賬款債權(quán)，然后以債轉(zhuǎn)股方式出資【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:根據(jù)《公司法司法解釋（三）》第十二條，公司成立后，公司、股東或者公司債權(quán)人以相關(guān)股東的行為符合下列情形之一且損害公司權(quán)益為由，請求認(rèn)定該股東抽逃出資的，人民法院應(yīng)予支持：①將出資款項轉(zhuǎn)入公司賬戶驗資后又轉(zhuǎn)出，②通過虛構(gòu)債權(quán)債務(wù)關(guān)系將其出資轉(zhuǎn)出，③制作虛假財務(wù)會計報表虛增利潤進(jìn)行分配；④利用關(guān)聯(lián)交易將出資轉(zhuǎn)出；⑤其他未經(jīng)法定程序?qū)⒊鲑Y抽回的行為。

5、某期間市場無風(fēng)險報酬率為10%，市場平均風(fēng)險股票必要報酬率為16%,股票的β值為1.1，則股票的成本為（     ）。[2008年真題] 【選擇題】

A.10%

B.16%

C.16.6%

D.26%

E.30%

正確答案:C

答案解析:根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型：，該股票的成本為：10%+1.1× (16%-10%)=16.6%。

6、2008年1月1日借入專門借款5000萬元，年利率8%,當(dāng)日開工建設(shè)，支出2000萬元，3000萬元購買某債券，年利率5%，一直持有至年末，年末承建單位表明工程實際投入2500萬元，該專門借款2008年可資本化的金額為（ ）?！具x擇題】

A.160萬元

B.200萬元

C.250萬元

D.400萬元

E.430萬元

正確答案:C

答案解析:《企業(yè)會計準(zhǔn)則第17號一一借款費用》第六條第一款規(guī)定，在借款費用資本化期間內(nèi)，為購建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而借入專門借款的，每一會計期間的利息資本化金額應(yīng)當(dāng)以專門借款當(dāng)期實際發(fā)生的利息費用，減去將尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進(jìn)行暫時性投資取得的投資收益后的金額確定。由以上規(guī)定，該專門借款2008年可資本化的金額為：5000×8%－ 3000×5%= 250（萬元）。

7、上市公司的下列人員中，應(yīng)當(dāng)出席股東大會的是（   ）。[2008年真題]Ⅰ.董事Ⅱ.監(jiān)事 Ⅲ.經(jīng)理 Ⅳ.董事會秘書 Ⅴ.保薦代表人【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:B

答案解析:《上市公司股東大會規(guī)則》第二十六條規(guī)定，上市公司召開股東大會，全體董事、監(jiān)事和董事會秘書應(yīng)當(dāng)出席會議，經(jīng)理和其他高級管理人員應(yīng)當(dāng)列席會議?！侗Ｋ]辦法》第五十四條規(guī)定，保薦機構(gòu)及其保薦代表人履行保薦職責(zé)時，可列席發(fā)行人的股東大會、董事會和監(jiān)事會。

8、發(fā)起人的責(zé)任有（   ）。[2009年真題]Ⅰ.股份有限公司發(fā)起人承擔(dān)公司籌辦事務(wù) Ⅱ.公司全體發(fā)起人的首次出資額不得低于注冊資本的30％ Ⅲ.發(fā)起人首次繳納出資后，應(yīng)當(dāng)選舉董事會和監(jiān)事會Ⅳ.以發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立股份有限公司的，發(fā)起人應(yīng)當(dāng)書面認(rèn)足公司章程規(guī)定其認(rèn)購的股份，股份有限公司成立后，發(fā)起人未按照公司章程的規(guī)定繳足出資的，應(yīng)當(dāng)補繳，其他發(fā)起人承擔(dān)連帶責(zé)任V.股份有限公司成立后，發(fā)現(xiàn)作為設(shè)立公司出資的非貨幣財產(chǎn)的實際價額顯著低于公司章程所定價額的，應(yīng)當(dāng)由交付該出資的發(fā)起人補足其差額，其他發(fā)起人承擔(dān)連帶責(zé)任【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:C

答案解析:II項，2013年修訂的《公司法》已刪除了對首次出資額的限制規(guī)定。I項，參見第八十條第一款規(guī)定。III項，第八十三條第三款規(guī)定，發(fā)起人認(rèn)足公司章程規(guī)定的出資后，應(yīng)當(dāng)選舉董事會和監(jiān)事會，由董事會向公司登記機關(guān)報送公司章程、由依法設(shè)定的驗資機構(gòu)出具的驗資證明以及法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他文件，申請設(shè)立登記。IV項，參見第八十三條第一款規(guī)定。V項，參見第九十三條第二款規(guī)定。

9、以下關(guān)于可交換公司債券和可轉(zhuǎn)換公司債券的區(qū)別正確的是（ ）。[2008年真題] Ⅰ.可轉(zhuǎn)換公司債券可以提供擔(dān)保，也可以不提供擔(dān)保，可交換公司債券必須以其預(yù)備用于交換的股票設(shè)定為本次發(fā)行的公司債券的擔(dān)保物 Ⅱ.可交換公司債券交換的是公司已存在的股票，可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換的是公司新發(fā)行的股票 Ⅲ.可轉(zhuǎn)換公司債券可以約定轉(zhuǎn)股價向下修正條款，可交換公司債券不可以約定交換價格向下修正條款 Ⅳ.可交換公司債券的發(fā)行人是上市公司的股東，可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行人是上市公司【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:III項，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時，約定轉(zhuǎn)股價向下修正是選擇性條款；發(fā)行可交換公司債券時，約定交換價格修正和調(diào)整是強制性條款。

10、某外國投資者擬對上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資，下列說法正確的是（   ）。[2008年真題]Ⅰ.3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓取得的上市公司A股股份Ⅱ.其境外實有資產(chǎn)總額為1. 5億美元，其母公司管理的境外實有資產(chǎn)總額為4億美元 Ⅲ.通過上市公司定向發(fā)行方式進(jìn)行戰(zhàn)略投資的，在取得商務(wù)部就其對上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資的原則批復(fù)函后，由其向中國證監(jiān)會報送定向發(fā)行申請文件， 中國證監(jiān)會依法予以核準(zhǔn)Ⅳ.通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)行戰(zhàn)略投資的，在取得商務(wù)部就其對上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資的批準(zhǔn)后，由其向中國證監(jiān)會報送上市公司收購報告書及相關(guān)文件，經(jīng)中國證監(jiān)會審核無異議后向證券交易所辦理股份轉(zhuǎn)讓確認(rèn)手續(xù)、向證券登記結(jié)算機構(gòu)申請辦理登記過戶手續(xù)【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅲ

正確答案:A

答案解析:根據(jù)《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》的規(guī)定，III項，通過上市公司定向發(fā)行方式進(jìn)行戰(zhàn)略投資的，在取得商務(wù)部就投資者對上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資的原則批復(fù)函后，上市公司向中國證監(jiān)會報送定向發(fā)行申請文件，中國證監(jiān)會依法予以核準(zhǔn)，IV項，通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)行戰(zhàn)略投資的，投資者參股上市公司的，獲得批準(zhǔn)后向證券交易所辦理股份轉(zhuǎn)讓確認(rèn)手續(xù)、向證券登記結(jié)算機構(gòu)申請辦理登記過戶手續(xù)，并報中國證監(jiān)會備案，投資者擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式構(gòu)成對上市公司的實際控制，獲得批準(zhǔn)后，向中國證監(jiān)會報送上市公司收購報告書及相關(guān)文件，經(jīng)中國證監(jiān)會審核無異議后向證券交易所辦理股份轉(zhuǎn)讓確認(rèn)手續(xù)、向證券登記結(jié)算機構(gòu)申請辦理登記過戶手續(xù)。