2024年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、上交所股東大會(huì)需提供網(wǎng)絡(luò)投票的事項(xiàng)有(     )。[2011年真題] I.發(fā)行股票  II.股權(quán)激勵(lì)  III.股東以資產(chǎn)抵債  IV.重大重組 V.改聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所  【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

正確答案:B

答案解析:《上海證券交易所上市公司股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票實(shí)施細(xì)則》(2011年修訂）第三條規(guī)定，本所鼓勵(lì)上市公司在召開(kāi)股東大會(huì)時(shí)，除現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議外，同時(shí)向股東提供網(wǎng)絡(luò)投票方式。上市公司召開(kāi)股東大會(huì)審議下列事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)向股東提供網(wǎng)絡(luò)投票方式：①上市公司發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換公司債券及中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)認(rèn)可的其他證券品種，②上市公司重大資產(chǎn)重組，③上市公司以超過(guò)當(dāng)次募集資金金額10%以上的閑置募集資金暫時(shí)用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，④ 上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，⑤股東以其持有的上市公司股權(quán)償還其所欠該上市公司債務(wù)，⑥對(duì)上市公司和社會(huì)公眾股股東利益有重大影響的相關(guān)事項(xiàng)，⑦ 上市公司章程規(guī)定需要提供網(wǎng)絡(luò)投票方式的事項(xiàng)；⑧本所要求提供網(wǎng)絡(luò)投票方式的事項(xiàng)。

2、期貨套期保值不能完全規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)是（   ）。【選擇題】

A.多頭風(fēng)險(xiǎn)

B.空頭風(fēng)險(xiǎn)

C.基差風(fēng)險(xiǎn)

D.對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

E.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:C

答案解析:期貨套期保值的實(shí)質(zhì)是用較小的基差風(fēng)險(xiǎn)代替較大的現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，不能完全規(guī)避基差風(fēng)險(xiǎn)。

3、中期財(cái)務(wù)報(bào)表題：2010年三季報(bào)應(yīng)該包括以下哪些報(bào)表？（   ）Ⅰ.2009年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表和2010年9月30日的資產(chǎn)負(fù)債表 Ⅱ.2009年1一9月的利潤(rùn)表和2010年1一9月的利潤(rùn)表 Ⅲ.2009年7一9月的利潤(rùn)表和2010年7一9月的利潤(rùn)表 Ⅳ.2009年1一9月的現(xiàn)金流量表和2010年1一9月的現(xiàn)金流量表 Ⅴ.2009年7一9月的現(xiàn)金流量表和2010年7一9月的現(xiàn)金流量表【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:A

答案解析:中期財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定提供比較財(cái)務(wù)報(bào)表：①本中期末的資產(chǎn)負(fù)債表和上年度末的資產(chǎn)負(fù)債表。②本中期的利潤(rùn)表、年初至本中期末的利潤(rùn)表以及上年度可比期間的利潤(rùn)表。其中，上年度可比期間的利潤(rùn)表包括：上年度可比中期的利潤(rùn)表和上年度年初至上年可比中期末的利潤(rùn)表。③年初至本中期末的現(xiàn)金流量表和上年度年初至上年可比本期末的現(xiàn)金流量表。

4、下列關(guān)于金融期貨和金融期權(quán)的說(shuō)法正確的是（  ）。 Ⅰ.只有金融期貨期權(quán)，沒(méi)有金融期權(quán)期貨 Ⅱ.金融期權(quán)的買(mǎi)方只有權(quán)利沒(méi)有義務(wù)，期權(quán)的賣(mài)方只有義務(wù)沒(méi)有權(quán)利Ⅲ.金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損是無(wú)限的，金融期權(quán)的買(mǎi)方盈利是無(wú)限的 Ⅳ.金融期貨交易雙方都需要繳納保證金，但金融期權(quán)的買(mǎi)方不需要繳納保證金【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:III項(xiàng)，看漲期權(quán)的買(mǎi)方盈利是無(wú)限的，看跌期權(quán)的買(mǎi)方盈利是有限的最大盈利為x-p，x為執(zhí)行價(jià)格，P為看跌期權(quán)的權(quán)利金。

5、下列關(guān)于資產(chǎn)證券化的說(shuō)法正確的是（ ）。(2008年真題]Ⅰ.發(fā)起機(jī)構(gòu)可以是貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)Ⅱ.發(fā)起機(jī)構(gòu)是發(fā)行資產(chǎn)支持證券的機(jī)構(gòu) Ⅲ.資產(chǎn)支持證券可以采用內(nèi)部信用增級(jí)和外部信用增級(jí)措施 Ⅳ.受托機(jī)構(gòu)以信托資產(chǎn)為限分配信托收益【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:II項(xiàng)，信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機(jī)構(gòu)是指通過(guò)設(shè)立特定目的信托轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)。

6、關(guān)于發(fā)審委的工作規(guī)程，下列正確的是（   ）。[2008年真題]Ⅰ.發(fā)審委會(huì)議表決采取不記名投票方式 Ⅱ.發(fā)審委會(huì)議的參會(huì)發(fā)審委委員不受是否審核過(guò)該發(fā)行人的股票發(fā)行申請(qǐng)的限制 Ⅲ.中國(guó)證監(jiān)會(huì)不公布發(fā)審委會(huì)議審核的發(fā)行人名單、會(huì)議時(shí)間、發(fā)行人承諾函、參會(huì)發(fā)審委委員名單和表決結(jié)果 Ⅳ.暫緩表決的發(fā)行申請(qǐng)?jiān)俅翁峤话l(fā)審委會(huì)議審核時(shí)，原則上仍由原發(fā)審委委員審核【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:根據(jù)《發(fā)行審核委員會(huì)辦法》(2009年修訂）規(guī)定，I項(xiàng)，發(fā)審委會(huì)議表決采取記名投票方式，III項(xiàng)，在普通程序中，中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)職能部門(mén)應(yīng)當(dāng)在發(fā)審委會(huì)議召開(kāi)5日前，將會(huì)議通知、股票發(fā)行申請(qǐng)文件及中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)職能部門(mén)的初審報(bào)告送達(dá)參會(huì)發(fā)審委委員，并將發(fā)審委會(huì)議審核的發(fā)行人名單、會(huì)議時(shí)間、發(fā)行人承諾函和參會(huì)發(fā)審委委員名單在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站上公布。而在特別程序中，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不公布發(fā)審委會(huì)議審核的發(fā)行人名單、會(huì)議時(shí)間、發(fā)行人承諾函、參會(huì)發(fā)審委委員名單和表決結(jié)果。

7、下列項(xiàng)目需要進(jìn)行環(huán)保核查的是（ ）。[2011年真題] Ⅰ.某公司生產(chǎn)瓶裝水 Ⅱ.某公司重要子公司生產(chǎn)中成藥 Ⅲ.某公司從事有色金屬延壓加工 Ⅳ.某公司從事垃圾發(fā)電【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:根據(jù)《上市公司環(huán)保核查行業(yè)分類(lèi)管理名錄》（環(huán)境保護(hù)部2008年6月24日環(huán)辦函[2008] 373號(hào)）, I、II、III、IV四項(xiàng)均需進(jìn)行環(huán)保核查。生產(chǎn)瓶裝水比照釀造行業(yè)處理。

8、上市公司回購(gòu)股份應(yīng)當(dāng)符合的條件有（   ）。[2009年真題]Ⅰ.公司股票上市已滿兩年 Ⅱ.公司最近三年無(wú)重大違法行為 Ⅲ.回購(gòu)股份后，上市公司具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力 Ⅳ.回購(gòu)股份后，上市公司的股權(quán)分布原則上應(yīng)當(dāng)符合上市條件Ⅴ.公司擬通過(guò)回購(gòu)股份終止其股票上市交易的，應(yīng)當(dāng)取得證券交易所的批準(zhǔn)【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:《上市公司回購(gòu)社會(huì)公眾股份管理辦法》（試行）第八條規(guī)定，上市公司回購(gòu)股份應(yīng)當(dāng)符合以下條件：①公司股票上市已滿1年，②公司最近1年無(wú)重大違法行為，③回購(gòu)股份后，上市公司具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，④回購(gòu)股份后，上市公司的股權(quán)分布原則上應(yīng)當(dāng)符合上市條件，公司擬通過(guò)回購(gòu)股份終止其股票上市交易的，應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)規(guī)定并取得證券交易所的批準(zhǔn)；⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

9、對(duì)于創(chuàng)業(yè)板上市公司來(lái)說(shuō)，股東大會(huì)審議下列（ ）事項(xiàng)，上市公司應(yīng)當(dāng)安排通過(guò)網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)等方式為中小投資者參加股東大會(huì)提供便利。[2009年真題]Ⅰ.公司向原有股東配售股份，具有實(shí)際控制權(quán)的股東在會(huì)議召開(kāi)前承諾全額現(xiàn)金認(rèn)購(gòu) II.公司重大資產(chǎn)重組，購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)總價(jià)較所購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)經(jīng)審計(jì)的賬面凈值溢價(jià)超過(guò)25% III.一年內(nèi)購(gòu)買(mǎi)、出售重大資產(chǎn)或擔(dān)保金額超過(guò)公司最近一期經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)總額30% IV.持有上市公司3%的股東以其持有的公司股權(quán)償還其所欠該公司的債務(wù) V.對(duì)公司有重大影響的附屬企業(yè)擬到境外上市【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:D

答案解析:《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》第2.2.6條規(guī)定，上市公司應(yīng)當(dāng)健全股東大會(huì)表決制度。股東大會(huì)審議下列事項(xiàng)之一的，公司應(yīng)當(dāng)安排通過(guò)網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)等方式為中小投資者參加股東大會(huì)提供便利：①公司向社會(huì)公眾增發(fā)新股（含發(fā)行境外上市外資股或其他股份性質(zhì)的權(quán)證）、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、向原有股東配售股份（但具有實(shí)際控制權(quán)的股東在會(huì)議召開(kāi)前承諾全額現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)的除外），②公司重大資產(chǎn)重組，購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)總價(jià)較所購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)經(jīng)審計(jì)的賬面凈值溢價(jià)達(dá)到或超過(guò)20％的，③一年內(nèi)購(gòu)買(mǎi)、出售重大資產(chǎn)或擔(dān)保金額超過(guò)公司最近一期經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)總額30％的，④股東以其持有的公司股權(quán)償還其所欠該公司的債務(wù)；⑤對(duì)公司有重大影響的附屬企業(yè)到境外上市；⑥中國(guó)證監(jiān)會(huì)、本所要求采取網(wǎng)絡(luò)投票方式的其他事項(xiàng)。

10、下列關(guān)于上市公司配股的說(shuō)法正確的是（   ）。[2008年真題]【選擇題】

A.因認(rèn)購(gòu)不積極，承銷(xiāo)商將認(rèn)購(gòu)期限延遲（超過(guò)3個(gè)月）

B.控股股東認(rèn)購(gòu)其他股東放棄認(rèn)購(gòu)的股份

C.控股股東承諾認(rèn)購(gòu)X萬(wàn)股，但實(shí)際認(rèn)購(gòu)少于X萬(wàn)股

D.由發(fā)行人與保薦機(jī)構(gòu)協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格

E.控股股東認(rèn)配股份的上限為本次配售股份前股本總額的50％，即控股股東全額認(rèn)購(gòu)

正確答案:B

答案解析:A項(xiàng)，《證券法》第三十三條規(guī)定，證券的代銷(xiāo)、包銷(xiāo)期限最長(zhǎng)不得超過(guò)90日。C項(xiàng)，控股股東應(yīng)履行其認(rèn)配股份的承諾，否則為發(fā)行失敗。D項(xiàng)，《證券法》第三十四條規(guī)定，股票發(fā)行采取溢價(jià)發(fā)行的，其發(fā)行價(jià)格由發(fā)行人與承銷(xiāo)的證券公司協(xié)商確定。《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》第二十二條規(guī)定，上市公司發(fā)行證券，可以通過(guò)詢價(jià)的方式確定發(fā)行價(jià)格，也可以與主承銷(xiāo)商協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。在配股時(shí)，配股的保薦機(jī)構(gòu)一定是主承銷(xiāo)商或主承銷(xiāo)商之一，但主承銷(xiāo)商不一定是配股的保薦機(jī)構(gòu)，即配股的保薦機(jī)構(gòu)和主承銷(xiāo)商不一定是同一機(jī)構(gòu)。 B、E項(xiàng)，控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開(kāi)前公開(kāi)承諾認(rèn)配股份的數(shù)量?？毓晒蓶|認(rèn)配股份的上限為本次配售股份前股本總額的30％，即控股股東全額認(rèn)購(gòu)。確定控股股東認(rèn)配股份的下限時(shí)，應(yīng)考慮其它股東認(rèn)購(gòu)不積極而導(dǎo)致發(fā)行失敗的風(fēng)險(xiǎn)。在其它股東認(rèn)購(gòu)不積極時(shí)，控股股東可以認(rèn)購(gòu)其他股東放棄認(rèn)購(gòu)的股份，從而避免發(fā)行失敗。