2024年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、下列說法中，在其他情況不變的情況下，導(dǎo)致安全邊際量和盈虧平衡銷量同時(shí)變動(dòng)的是（）。【多選題】

A.銷售價(jià)格提高

B.變動(dòng)成本降低

C.產(chǎn)銷量增加

D.降低固定成本

正確答案:A、B、D

答案解析:盈虧平衡點(diǎn)銷售量Q0=F/(P-V)，安全邊際量=正常銷售量-盈虧臨界點(diǎn)銷售量＝Q - Q0A項(xiàng)，其他條件不變時(shí)，銷售價(jià)格提高→Q0↓，在其他條件不變的時(shí)候安全邊際量↑；B項(xiàng)，其他條件不變時(shí)，變動(dòng)成本降低→Q0↓，在其他條件不變的時(shí)候安全邊際量↑；C項(xiàng)，產(chǎn)銷量增加在其他條件都不變的情況下可以增加安全邊際量，但不會引起盈虧平衡點(diǎn)銷售量Q0的變化；D項(xiàng)，其他條件不變時(shí)，降低固定成本→Q0↓，全邊際量↑。

2、下列項(xiàng)目中，通過“應(yīng)付股利”科目核算的是（）【選擇題】

A.董事會審議批準(zhǔn)分配的股票股利

B.董事會審議批準(zhǔn)分配的現(xiàn)金股利

C.股東大會宣告分派的現(xiàn)金股利

D.股東大會宣告分派的股票般利

正確答案:C

答案解析:應(yīng)付股利，是指企業(yè)經(jīng)股東大會或類似機(jī)構(gòu)審議批準(zhǔn)分配的現(xiàn)金股利或利潤。企業(yè)股東大會或類似機(jī)構(gòu)審議批準(zhǔn)的利潤分配方案、宣告分派的現(xiàn)金股利或利潤，在實(shí)際支付前，形成企業(yè)的負(fù)債。企業(yè)董事會或類似機(jī)構(gòu)通過的利潤分配方案中擬分配的現(xiàn)金股利或利潤，不應(yīng)確認(rèn)為負(fù)債，但應(yīng)在附注中披露。

3、以下關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)的理論說法正確的有（）。【多選題】

A.市場預(yù)期理論認(rèn)為，利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于對未來即期利率的市場預(yù)期，如果預(yù)期未來即期利率上升，則利率期限結(jié)構(gòu)呈上升趨勢，反之成下降趨勢，利率期限結(jié)構(gòu)與債券期限長短沒有關(guān)系

B.流動(dòng)性偏好理論認(rèn)為，債券的期限越長，流動(dòng)性溢價(jià)越大，利率曲線的形狀是由對未來利率的預(yù)期和延長償還期所必須的流動(dòng)性溢價(jià)共同決定的

C.流動(dòng)性偏好理論認(rèn)為，如果預(yù)期利率上升，其利率期限結(jié)構(gòu)是向上傾斜的；如果預(yù)期利率下降，其其利率期限結(jié)構(gòu)是向下傾斜的

D.市場分割理論認(rèn)為，利率期限結(jié)構(gòu)取決于短期資金市場的供求狀況與長期資金市場供求狀況的比較，如果短期資金市場供需曲線交叉點(diǎn)利率高于長期資金市場供需曲線交叉點(diǎn)利率，利率期限結(jié)構(gòu)呈向下傾斜趨勢

正確答案:A、B、D

答案解析:選項(xiàng)ABD正確：流動(dòng)性偏好理論認(rèn)為，債券的期限越長，流動(dòng)性溢價(jià)越大，利率曲線的形狀是由對未來利率的預(yù)期和延長償還期所必須的流動(dòng)性溢價(jià)共同決定的。（1）如果預(yù)期利率上升，其利率期限結(jié)構(gòu)是向上傾斜的；（2）如果預(yù)期利率下降，則分不同情況：下降的幅度較小，利率期限結(jié)構(gòu)向上傾斜，但兩條曲線趨于重合；預(yù)期利率下降較多，利率期限結(jié)構(gòu)向下傾斜；（3）在預(yù)期利率水平上升和下降的時(shí)期大體相當(dāng)?shù)臈l件下，期限結(jié)構(gòu)上升的情況要多于期限結(jié)構(gòu)下降的情況。（C錯(cuò)誤）

4、下列哪些事項(xiàng)會引起速動(dòng)比率變動(dòng)（）?！径噙x題】

A.以原材料抵償應(yīng)付賬款

B.出售可供出售金融資產(chǎn)，收到現(xiàn)金

C.收回應(yīng)收賬款

D.轉(zhuǎn)銷不能帶來收益的長期待攤費(fèi)用

正確答案:A、B

答案解析:選項(xiàng)AB正確：存貨減少，應(yīng)付賬款減少，速動(dòng)資產(chǎn)不變，流動(dòng)資產(chǎn)減少，會引起速動(dòng)比率上升。本題A選項(xiàng)若為“以原材料抵償長期借款”，則不會引起速動(dòng)比率的變化，若為“以原材料抵償債務(wù)”則不確定，因?yàn)閭鶆?wù)可能是流動(dòng)負(fù)債，也可能是長期負(fù)債；（A符合題意）速動(dòng)資產(chǎn)增加，流動(dòng)負(fù)債不變，會引起速動(dòng)比率上升；（B符合題意）速動(dòng)資產(chǎn)不變，流動(dòng)負(fù)債不變，速動(dòng)比率不變；（C不符合題意）速動(dòng)資產(chǎn)不變，流動(dòng)負(fù)債不變，速動(dòng)比率不變；若改為“轉(zhuǎn)銷不能帶來收益的待攤費(fèi)用”則速動(dòng)資產(chǎn)也不變，流動(dòng)負(fù)債不變。（只是新準(zhǔn)則下已無“待攤費(fèi)用”科目及項(xiàng)目）（D不符合題意）

5、股東會決議內(nèi)容違反公司章程的，股東可以自決議作出之日起（）日內(nèi)，請求人民法院撤銷?！具x擇題】

A.15

B.30

C.60

D.90

正確答案:C

答案解析:《公司法》第二十二條規(guī)定，公司股東會或者股東大會、董事會的決議內(nèi)容違反法律、行政法規(guī)的無效。股東會或者股東大會、董事會的會議召集程序、表決方式違反法律、行政法規(guī)或者公司章程，或者決議內(nèi)容違反公司章程的，股東可以自決議作出之日起60日內(nèi)，請求人民法院撤銷。

6、發(fā)行人應(yīng)披露股票上市的相關(guān)信息，主要包括（）。Ⅰ.上市地點(diǎn)，上市時(shí)間，股票簡稱，股票代碼 Ⅱ.發(fā)行前股東所持股份的流通限制及期限 Ⅲ.發(fā)行前股東對所持股份自愿鎖定的承諾 Ⅳ.上市保薦機(jī)構(gòu) Ⅴ.股票登記機(jī)構(gòu)【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:B

答案解析:《上海證券交易所股票上市公告書內(nèi)容與格式指引（2013年修訂）》第二十四條規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)披露股票上市的相關(guān)信息，主要包括 （一）上市地點(diǎn)； （二）上市時(shí)間； （三）股票簡稱； （四）股票代碼； （五）本次公開發(fā)行后的總股本； （六）本次公開發(fā)行的股票數(shù)量； （七）本次上市的無流通限制及鎖定安排的股票數(shù)量； （八）發(fā)行前股東所持股份的流通限制及期限； （九）發(fā)行前股東對所持股份自愿鎖定的承諾； （十）本次上市股份的其他鎖定安排； （十一）股票登記機(jī)構(gòu)； （十二）上市保薦機(jī)構(gòu)。 《深圳證券交易所股票上市公告書內(nèi)容與格式指引（2013年修訂）》第十六條也有類似規(guī)定。

7、關(guān)于我國資本市場的證券交易、結(jié)算等機(jī)構(gòu)，以下說法正確的是（）?！径噙x題】

A.證券交易所是實(shí)行自律管理的法人，其設(shè)立和解散由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)決定

B.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是不以營利為目的的法人，其設(shè)立必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

C.證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團(tuán)體法人

D.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的設(shè)立由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

正確答案:B、C

答案解析:選項(xiàng)BC正確：證券交易所的設(shè)立和解散由國務(wù)院決定，而非證監(jiān)會。股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司由國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立，而非證監(jiān)會批準(zhǔn)。根據(jù)最新《證券法》（2019年修訂）第96條，證券交易所、國務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國性證券交易場所為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理，依法登記，取得法人資格。 證券交易所、國務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國性證券交易場所的設(shè)立、變更和解散由國務(wù)院決定。；（選項(xiàng)A錯(cuò)誤）根據(jù)最新《證券法》（2019年修訂）第145條，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營利為目的的法人。設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)；（選項(xiàng)B正確）根據(jù)最新《證券法》（2019年修訂）第164條，證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團(tuán)體法人；（選項(xiàng)C正確）《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司管理暫行辦法》第二條規(guī)定：全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的全國性證券交易場所。（選項(xiàng)D錯(cuò)誤）

8、定價(jià)基準(zhǔn)日指的是（）?！締芜x題】

A.發(fā)行期首日

B.董事會決議公告日

C.股東大會決議公告日

D.股利派發(fā)日

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確：根據(jù)《上市公司非公開發(fā)行股票規(guī)則》規(guī)定，上市公司申請非公開發(fā)行股票的，擬發(fā)行的股份數(shù)量不得超過本次發(fā)行前總股本的20%，本次發(fā)行董事會決議日距離前次募集資金到位日原則上不得少于18個(gè)月。此外，發(fā)行價(jià)定價(jià)基準(zhǔn)日只能選取發(fā)行期首日。

9、收購人甲以證券方式支付收購一家上市公司的價(jià)款，下列符合要求的有（）I.甲以證券支付收購價(jià)款，并提供該證券的發(fā)行人最近3年未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告 II.甲以其控股的一家在上海證券交易所上市交易的公司B的股份作為支付收購價(jià)款，在作出要約收購提示性公告的同時(shí)，將用于支付的9%證券交由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保管III.甲以在證券交易所上市的債券支付收購價(jià)款的，該債券的可上市交易時(shí)間僅剩余一個(gè)半月 IV.甲以未在證券交易所上市交易的證券支付收購價(jià)款的，同時(shí)提供現(xiàn)金方式供被收購公司的股東選擇，并詳細(xì)披露相關(guān)證券的保管、送達(dá)被收購公司股東的方式和程序安排V.甲以證券支付收購價(jià)款，應(yīng)當(dāng)提供該證券的發(fā)行人最近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告、證券估值報(bào)告【組合型選擇題】

A.I、II、III

B.I、III、IV

C.III、IV、V

D.II、IV、V

正確答案:C

答案解析:采用證券支付須符合的要求有：①應(yīng)當(dāng)提供該證券的發(fā)行人最近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告、證券估值報(bào)告，并配合被收購公司聘請的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問的盡職調(diào)查工作；②應(yīng)當(dāng)在作出要約收購提示性公告的同時(shí)，將用于支付的全部證券交由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保管，但上市公司發(fā)行新股的除外；③收購人以在證券交易所上市的債券支付收購價(jià)款的，該債券的可上市交易時(shí)間應(yīng)當(dāng)不少于1個(gè)月；④收購人以未在證券交易所上市交易的證券支付收購價(jià)款的，必須同時(shí)提供現(xiàn)金方式供被收購公司的股東選擇，并詳細(xì)披露相關(guān)證券的保管、送達(dá)被收購公司股東的方式和程序安排。

10、下列關(guān)于期權(quán)價(jià)值的說法中，正確的有（）。【多選題】

A.在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生收益將使看漲期權(quán)價(jià)格下降，使看跌期權(quán)價(jià)格上升

B.當(dāng)一種期權(quán)處于極度實(shí)值或極度虛值時(shí)，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值將趨于最小化

C.通常，標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)性越大，期權(quán)價(jià)格越低；波動(dòng)性越小，期權(quán)價(jià)格越高

D.只有在協(xié)定價(jià)格與市場價(jià)格非常接近或?yàn)槠絻r(jià)期權(quán)時(shí)，市場價(jià)格的變動(dòng)才有可能增加期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值，從而使時(shí)間價(jià)值隨之增大

正確答案:A、B、D

答案解析:通常，標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)性越大，期權(quán)價(jià)格越高；波動(dòng)性越小，期權(quán)價(jià)格越低。