2024年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、下列關(guān)于證券市場(chǎng)線的敘述，正確的有（     ）。 Ⅰ.證券市場(chǎng)線用標(biāo)準(zhǔn)差作為風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo) Ⅱ.如果某證券的價(jià)格被低估，則該證券會(huì)在證券市場(chǎng)線的上方 Ⅲ.如果某證券的價(jià)格被低估，則該證券會(huì)在證券市場(chǎng)線的下方 Ⅳ.如果某證券的價(jià)格被高估，則該證券會(huì)在證券市場(chǎng)線的上方 Ⅴ.證券市場(chǎng)線說明只有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)才是決定期望收益率的因素【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅴ

D.Ⅳ、Ⅴ

正確答案:C

答案解析:證券市場(chǎng)線用貝塔系數(shù)作為風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)，即只有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)才是決定期望收益率的因素；如果某證券的價(jià)格被低估，意味著該證券的期望收益率高于理論水平，則該證券會(huì)在證券市場(chǎng)線的上方；如果某證券的價(jià)格被高估，意味著該證券的期望收益率低于理論水平，則該證券會(huì)在證券市場(chǎng)線的下方。

2、下列關(guān)于內(nèi)部控制防線的表述中，不正確的有（)?！径噙x題】

A.公司質(zhì)控部門為內(nèi)部控制的第一道防線，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)人員的管理，確保其規(guī)范執(zhí)業(yè)

B.內(nèi)核為內(nèi)部控制的第二道防線，應(yīng)當(dāng)通過介入主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，把控關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)節(jié)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)公司層面對(duì)投資銀行類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的整體管控

C.風(fēng)險(xiǎn)管理部門為內(nèi)部控制的第三道防線，應(yīng)當(dāng)對(duì)投資銀行類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施過程管理和控制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、制止和糾正項(xiàng)目執(zhí)行過程中的問題

D.證券公司應(yīng)當(dāng)構(gòu)建清晰、合理的投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制組織架構(gòu)，建立分工合理、權(quán)責(zé)明確、相互制衡、有效監(jiān)督的三道內(nèi)部控制防線

正確答案:A、B、C

答案解析:項(xiàng)目組、業(yè)務(wù)部門為內(nèi)部控制的第一道防線，項(xiàng)目組應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)開展執(zhí)業(yè)活動(dòng)，業(yè)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)人員的管理，確保其規(guī)范執(zhí)業(yè)。質(zhì)量控制為內(nèi)部控制的笫二道防線，應(yīng)當(dāng)對(duì)投資很行類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施過枉管理和控制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、制止和糾正項(xiàng)目執(zhí)行過租中的問題。內(nèi)核、合規(guī)、 風(fēng)險(xiǎn)管理等部門或機(jī)構(gòu)為內(nèi)部控制的不三道防線，應(yīng)當(dāng)通過介入主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)、把控關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)節(jié)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)公司層面對(duì)投資恨行類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的整體管控。

3、下列關(guān)于非金融企業(yè)債務(wù)融資工具薄記發(fā)行的說法中，正確的是（）?！締芜x題】

A.簿記管理人應(yīng)建立完善的工作底稿存檔制度，妥善保存集中簿記建檔系統(tǒng)未留存的相關(guān)電子及紙質(zhì)文件資料，保存期至當(dāng)期債務(wù)融資工具本息兌付結(jié)束后的5年止

B.發(fā)行人及簿記管理人應(yīng)不遲于發(fā)行首日向市場(chǎng)公開披露簿記建檔發(fā)行結(jié)果，同時(shí)向中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)報(bào)告

C.發(fā)行人選擇多家機(jī)構(gòu)作為簿記管理人的，可在各自場(chǎng)所分別進(jìn)行簿記

D.簿記管理人應(yīng)建立有效的內(nèi)部監(jiān)督制度，由證券銷售部門對(duì)簿記建檔過程進(jìn)行全程監(jiān)督

E.簿記管理人應(yīng)針對(duì)簿記建檔發(fā)行建立集體決策制度，對(duì)債務(wù)融資工具發(fā)行利率（價(jià)格）、配售及分銷安排等簿記建檔發(fā)行重要事項(xiàng)進(jìn)行決策，參與集體決策的總?cè)藬?shù)不得少于2名

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)B，發(fā)行人或簿記管理人應(yīng)不遲于交易流通首日披露簿記建檔發(fā)行結(jié)果。選項(xiàng)C，簿記管理人是受發(fā)行人委托，負(fù)責(zé)簿記建檔具體運(yùn)作的 主承銷商。發(fā)行人選擇多家機(jī)構(gòu)作為簿記管理 的，應(yīng)指定其中一家機(jī)構(gòu)牽頭負(fù)責(zé)簿記建檔工作，通過集中簿記建檔系統(tǒng)在指定場(chǎng)所進(jìn)行簿記。選項(xiàng)D，簿記管理人應(yīng)建立有效的內(nèi)部監(jiān)督制度，由獨(dú)立于債券發(fā)行業(yè)務(wù)之外的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控職能部門或團(tuán)隊(duì)對(duì)簿記建檔過程進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)相關(guān)文件、資料進(jìn)行必要的查閱。選項(xiàng)E，簿記管理人應(yīng)針對(duì)簿記建檔發(fā)行建立集體決策制度，堅(jiān)持公開透明、相互制衡的原則，對(duì)債務(wù)融資工具發(fā)行利率（價(jià)格）、配售及分銷安排等簿記建檔發(fā)行重要事項(xiàng)進(jìn)行決策。參與集體決策的總?cè)藬?shù)不得少于3名，內(nèi)部監(jiān)督部門應(yīng)監(jiān)督?jīng)Q策過程，并對(duì)決策結(jié)果予以書面確認(rèn)。

4、根據(jù)規(guī)定，公司債券的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)召開債券持有會(huì)議的情形有（）?！径噙x題】

A.擔(dān)保物發(fā)生重大變化

B.擬變更債券受托管理人

C.公司發(fā)生合并

D.擬變更債券募集說明書的約定

正確答案:A、B、C、D

答案解析:選項(xiàng)ABCD正確：根據(jù)《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》第二十七條規(guī)定，存在下列情況的，應(yīng)當(dāng)召開債券持有人會(huì)議：（1）擬變更債券募集說明書的約定；（D正確）（2）擬變更債券受托管理人；（B正確）（3）公司不能按期支付本息；（4）公司減資、合并、分立、解散或者申請(qǐng)破產(chǎn)；（C正確）（5）保證人或者擔(dān)保物發(fā)生重大變化；（A正確）（6）發(fā)生對(duì)債券持有人權(quán)益有重大影響的事項(xiàng)。

5、保薦機(jī)構(gòu)推薦發(fā)行人證券上市，應(yīng)當(dāng)向證券交易所提交上市保薦書以及證券交易所要求的其他與保薦業(yè)務(wù)有關(guān)的文件，以下屬于上市保薦書內(nèi)容的是（）?！径噙x題】

A.逐項(xiàng)說明本次證券上市是否符合《公司法》、《證券法》及證券交易所規(guī)定的上市條件

B.對(duì)發(fā)行人證券上市后持續(xù)督導(dǎo)工作的具體安排

C.保薦機(jī)構(gòu)與發(fā)行人的關(guān)聯(lián)關(guān)系

D.發(fā)行人存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:A、B、C

答案解析:選項(xiàng)ABC正確：《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2020）第25條：保薦機(jī)構(gòu)推薦發(fā)行人證券上市，應(yīng)當(dāng)向證券交易所提交上市保薦書以及證券交易所要求的其他與保薦業(yè)務(wù)有關(guān)的文件，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。上市保薦書應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：（1）逐項(xiàng)說明本次證券上市是否符合《公司法》、《證券法》及證券交易所規(guī)定的上市條件；（選項(xiàng)A正確）（2）對(duì)發(fā)行人證券上市后持續(xù)督導(dǎo)工作的具體安排；（選項(xiàng)B正確）（3）保薦機(jī)構(gòu)與發(fā)行人的關(guān)聯(lián)關(guān)系；（選項(xiàng)C正確）（4）相關(guān)承諾事項(xiàng)；（5）中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者證券交易所要求的其他事項(xiàng)。

6、收購人在收購上市公司與進(jìn)行信息披露時(shí)，故意隱瞞自己1年前因偷稅漏稅1200萬元被公安機(jī)關(guān)刑事立案事項(xiàng)（目前尚未結(jié)案）而披露說自己最近3年未有重大違法行為和涉嫌有重大違法行為。對(duì)于這種情況，收購人可能面臨的監(jiān)管措施或處罰措施有（）。 I.責(zé)令改正II.責(zé)令暫停III.改正前，該部分股份不得行使表決權(quán) IV.永久性市場(chǎng)禁入 V.停止收購【組合型選擇題】

A.I、II、IV、V

B.I、II、III、IV

C.I、II、III、V

D.II、III、IV、V

正確答案:C

答案解析:上市公司的收購及相關(guān)股份權(quán)益變動(dòng)活動(dòng)中的信息披露義務(wù)人，未按照《上市公司收購管理辦法》的規(guī)定履行報(bào)告、公告以及其他相關(guān)義務(wù)的， 或者在報(bào)告、公告等文件中有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正，采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令暫?；蛘咄Ｖ故召彽缺O(jiān)管措施。在改正前，相關(guān)信息披露義務(wù)人不得對(duì)其持有或者實(shí)際支配的股份行使表決權(quán)。

7、以下事項(xiàng)中，構(gòu)成企業(yè)合并的有（）?！径噙x題】

A.甲公司發(fā)行股份購買控股股東乙的辦公樓

B.購買子公司的少數(shù)股權(quán)

C.企業(yè)A和B構(gòu)成業(yè)務(wù)，企業(yè)A發(fā)行股份取得B公司全部資產(chǎn)和負(fù)債，B公司注銷

D.企業(yè)A和B構(gòu)成業(yè)務(wù)，企業(yè)A支付現(xiàn)金自B公司原股東處取得B公司全部股權(quán)，B公司仍持續(xù)經(jīng)營(yíng)

正確答案:C、D

答案解析:選項(xiàng)CD正確：構(gòu)成企業(yè)合并至少包括兩個(gè)條件：一是取得對(duì)另一個(gè)或多個(gè)企業(yè)（或業(yè)務(wù)）的控制權(quán)；二是所合并的企業(yè)必須構(gòu)成業(yè)務(wù)。選項(xiàng)A僅購買資產(chǎn)，不構(gòu)成業(yè)務(wù)，從而不屬于企業(yè)合并，選項(xiàng)B均沒有取得控制權(quán)，報(bào)告主體沒有發(fā)生變化，不構(gòu)成企業(yè)合并。D屬于控股合并，選項(xiàng)C屬于吸收合并。

8、某上市公司于2018年3月1日停牌公告擬進(jìn)行重大資產(chǎn)重組，并于2018年5月21日發(fā)布相關(guān) 遙大事項(xiàng)的公告，依據(jù)公告內(nèi)容，本次交易不構(gòu)成重組上市;該上市公司擬通過發(fā)行股份的方 式，以10億元的價(jià)格購買甲公司100%股權(quán)，乙公司、丙公司、廠公司分別持有甲公司70%、 10%、20%的股權(quán)，其中丙公司的股權(quán)系2018年3月31日以資產(chǎn)增值方式獲得，丁公司的股權(quán) 系2017年12月31日，以現(xiàn)金增資的方式獲得，若該上市公司擬將該事項(xiàng)作為重大資產(chǎn)重組提交上市部進(jìn)行審核，不考慮其他因索。則下列說法符合目前監(jiān)管要求的是（）?！締芜x題】

A.募集配套資金規(guī)模可以為9億元，用于支付本次并購交易稅費(fèi)、人員安罝費(fèi)用等并購整合費(fèi)用

B.募集配套資金規(guī)?？梢詾?0億元，用于支付本次并購交易中的現(xiàn)金對(duì)價(jià)及補(bǔ)充標(biāo)的公的流動(dòng)資金

C.募集配套資金規(guī)?？梢詾?億元，用于投入標(biāo)的資產(chǎn)在建項(xiàng)目建設(shè)

D.募集配套資金規(guī)模可以為7億元，用于補(bǔ)充標(biāo)的公司的流動(dòng)資金

正確答案:C

答案解析:《〈上市公司堂大資產(chǎn)重組管理辦法〉笫十四條、笫四十四條的適用意見——證券期貨法律適用意見笫12號(hào)》規(guī)定，“上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn) 同時(shí)篆集的部分配套資金，所配套資金比例不超過 擬購買資產(chǎn)交易價(jià)格丨00%的，一并由并購重組審核 委員會(huì)予以審核”。其中，“擬購買資產(chǎn)交易價(jià)格”指 本次交易中以發(fā)行股份方式購買資產(chǎn)的交易價(jià)格, 但不包括交易對(duì)方表本次交易停牌前6個(gè)月內(nèi)及停 牌期間以現(xiàn)金增資入股標(biāo)的資產(chǎn)部分對(duì)應(yīng)的交易價(jià) 格,丁公司的股權(quán)系20丨7年12月3丨日購入，在本次交易停牌前6個(gè)月內(nèi)，因此不能作為擬購買資產(chǎn)交 易價(jià)格，即10x20% =2(億元）不能作為募集配套資 金。同時(shí)，所募資金僅可用于：支付本次并購交易中 的現(xiàn)金對(duì)價(jià);支付本次并購交易稅資、人員安置費(fèi)用 等并購整合費(fèi)用;投入標(biāo)的資產(chǎn)在建項(xiàng)目建設(shè)。募 集配套資金不能用于補(bǔ)充上市公司和標(biāo)的資產(chǎn)流動(dòng)資金、償還債務(wù)。故B、D選項(xiàng)用途錯(cuò)誤。

9、上市公司的下列事項(xiàng)，需股東大會(huì)以特別決議通過的是（）。I.股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃II.為資產(chǎn)負(fù)債率超過70％的擔(dān)保對(duì)象提供擔(dān)保III.公司在一年內(nèi)擔(dān)保金額超過公司最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)的30％ IV.公司的對(duì)外擔(dān)?？傤~，達(dá)到或超過最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)的30%以后提供的任何擔(dān)保V.發(fā)行公司債券【組合型選擇題】

A.I、III

B.III、IV

C.IV、V

D.II、IV

正確答案:A

答案解析:II、IV、V三項(xiàng)均須經(jīng)股東大會(huì)審議以普通決議通過。公司在1年內(nèi)購買、出售重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額超過公司最近1期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)30％的，股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃和法律、行政法規(guī)或《上市公司章程指引》規(guī)定的，以及股東大會(huì)以普通決議認(rèn)定會(huì)對(duì)公司產(chǎn)生重大影響的、需要以特別決議通過的其他事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)由出席股東大會(huì)會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。

10、關(guān)于貸款和應(yīng)收款項(xiàng)，下列說法中正確的是（）【選擇題】

A.貸款和應(yīng)收款項(xiàng)在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)

B.貸款和應(yīng)收款項(xiàng)在活躍市場(chǎng)中有報(bào)價(jià)

C.企業(yè)所持證券投資基金應(yīng)當(dāng)劃分為貸款和應(yīng)收款項(xiàng)

D.企業(yè)準(zhǔn)備在近期出售的非衍生金融資產(chǎn)屬于貸款和應(yīng)收款項(xiàng)

正確答案:A

答案解析:貸款和應(yīng)收款項(xiàng)是指在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)。企業(yè)不應(yīng)當(dāng)將下列非衍生金融資產(chǎn)劃分為貸款和應(yīng)收款項(xiàng)：①準(zhǔn)備立即出售或在近期出售的非衍生金融資產(chǎn)，②初始確認(rèn)時(shí)被指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的非衍生金融資產(chǎn)，③初始確認(rèn)時(shí)被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，④因債務(wù)人信用惡化以外的原因，使持有方可能難以收回幾乎所有初始投資的非衍生金融資產(chǎn)，如 企業(yè)所持有的證券投資基金或類似的基金等。