一、資金融通

金融市場的首要功能是資金融通。金融市場通過金融資產(chǎn)交易實現(xiàn)貨幣資金在供給者和需求者之間的轉(zhuǎn)移，促進有形資本形成。

二、價格發(fā)現(xiàn)

金融市場當中供求雙方的相互作用決定了交易資產(chǎn)的價格，價格反過來又為潛在的市場參與者提供了信號，引導資金在不同的金融資產(chǎn)之間進行配置，達成供需平衡，這也稱之為價格發(fā)現(xiàn)過程。

三、提供流動性

金融市場提供流動性，是指它為投資者提供一種出售金融資產(chǎn)的機制。投資者以貨幣資金換取相應的金融資產(chǎn)之后，可能因為種種原因需要將金融資產(chǎn)變現(xiàn)，金融市場的一個重要功能就是提供流動性，即金融資產(chǎn)交易變現(xiàn)或贖回的渠道和機制。

四、風險管理

利用保險、對沖等方式防范資產(chǎn)價格變化、借款人信用狀況惡化、經(jīng)濟行為過程中的操作錯誤，甚至是自然災害、意外事故等可能給經(jīng)濟主體帶來損失。同時，金融市場具有將有形資產(chǎn)產(chǎn)生的風險在資金供求雙方之間重新配置的功能。

五、降低搜尋成本和信息成本

（1）搜尋成本

顯性成本：花錢做廣告來尋求金融資產(chǎn)的買方與賣方。

隱形成本：花費一定時間來定位交易對手。

（2）信息成本

那些與評估金融資產(chǎn)投資特點有關(guān)的成本。在一個有效的市場當中，價格反映了所有市場參與者所能搜集到的信息總和。