2020年中級經(jīng)濟(jì)師考試《金融》考試共100題，分為單選題和多選題和客觀案例題。小編為您整理第五章 投資銀行與證券投資基金5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、投資銀行證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的資金賬戶中，允許客戶使用經(jīng)紀(jì)人或銀行的貸款購買證券的賬戶是（）?！締芜x題】

A.現(xiàn)金賬戶

B.保證金賬戶

C.結(jié)算賬戶

D.證券賬戶

正確答案:B

答案解析:本題考查保證金賬戶的概念。保證金賬戶允許客戶使用經(jīng)紀(jì)人或銀行的貸款購買證券。

2、股份有限公司首次公開發(fā)行股票時，通常由投資銀行充當(dāng)金融中介，因此，中國國際金融公司是此次股票發(fā)行的（ ）?！究陀^案例題】

A.做市商

B.承銷商

C.交易商

D.經(jīng)紀(jì)商

正確答案:B

答案解析:本題考查承銷商的相關(guān)知識。首次公開發(fā)行簡稱IPO，是指股票發(fā)行者第一次將其股票在公開市場發(fā)行銷售。因此，投資銀行承銷首次公開發(fā)行股票的業(yè)務(wù)，通常也稱IPO業(yè)務(wù)。

3、封閉式基金與開放式基金的主要區(qū)別是（）?！径噙x題】

A.交易場所不同

B.期限不同

C.價格形成方式不同

D.激勵約束機(jī)制與投資策略不同

E.基金營運(yùn)依據(jù)不同

正確答案:A、B、C、D

答案解析:本題考查封閉式基金與開放式基金的主要區(qū)別。封閉式基金與開放式基金主要有以下區(qū)別：（1）期限不同；（2）份額限制不同；（3）交易場所不同；（4）價格形成方式不同；（5）激勵約束機(jī)制與投資策略不同。

4、（）是指所有投資者申報價格和數(shù)量，主承銷商對所有有效申購按價格從高到低進(jìn)行累計(jì)，累計(jì)申購量達(dá)到新股發(fā)行量的價位就是有效價位?！締芜x題】

A.固定價格方式

B.競價方式

C.混合方式

D.簿記方式

正確答案:B

答案解析:本題考查競價方式的定義。競價方式也稱拍賣方式，是指所有投資者申報價格和數(shù)量，主承銷商對所有有效申購按價格從高到低進(jìn)行累計(jì)，累計(jì)申購量達(dá)到新股發(fā)行量的價位就是有效價位。

5、首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下發(fā)行和網(wǎng)上發(fā)行之間建立雙向回?fù)軝C(jī)制，網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)超過50倍、低于100倍（含）的，應(yīng)當(dāng)從網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)?，回?fù)鼙壤秊楸敬喂_發(fā)行股票數(shù)量的（ ）?！締芜x題】

A.10%

B.20%

C.25%

D.30%

正確答案:B

答案解析:首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下發(fā)行和網(wǎng)上發(fā)行之間建立雙向回?fù)軝C(jī)制，網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)超過50倍、低于100倍（含）的，應(yīng)當(dāng)從網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)?，回?fù)鼙壤秊楸敬喂_發(fā)行股票數(shù)量的20%；網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)超過100倍的，回?fù)鼙壤秊楸敬喂_發(fā)行股票數(shù)量的40%。網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)超過150倍的，回?fù)芎缶W(wǎng)下發(fā)行比例不超過本次公開發(fā)行股票數(shù)量的10%。