2025年注冊會計師考試《財務(wù)成本管理》考試共32題，分為單選題和多選題和綜合題（主觀）和計算分析題。小編為您整理第十一章 營運資本管理5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、某企業(yè)的臨時性流動資產(chǎn)為120萬元，經(jīng)營性流動負債為20萬元，短期金融負債為100萬元。下列關(guān)于該企業(yè)營運資本籌資策略的說法中，正確的有（ ）?！径噙x題】

A.該企業(yè)采用的是適中型營運資本籌資策略

B.該企業(yè)在營業(yè)低谷時的易變現(xiàn)率大于1

C.該企業(yè)在營業(yè)高峰時的易變現(xiàn)率小于1

D.該企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營淡季，可將20萬元閑置資金投資于短期有價證券

正確答案:B、C、D

答案解析:根據(jù)短期金融負債（100萬元）小于臨時性流動資產(chǎn)（120萬元）可知，該企業(yè)采用的是保守型籌資策略，即選項B、C、D正確，選項A錯誤。

2、在存貨的管理中，與建立保險儲備量無關(guān)的因素是（ ）?！締芜x題】

A.缺貨成本

B.平均庫存量

C.交貨期

D.存貨需求量

正確答案:B

答案解析:合理保險儲備是指能夠使缺貨成本與儲備成本之和最小的那一儲備量，它和平均庫存量沒有關(guān)系。

3、在依據(jù)“5C”系統(tǒng)原理確定信用標準時，應(yīng)掌握客戶“能力”方面的信息，下列各項指標中最能反映客戶“能力”的是（ ）。【單選題】

A.凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率

B.杠桿貢獻率

C.現(xiàn)金流量比率

D.長期資本負債率

正確答案:C

答案解析:所謂“5C”系統(tǒng)是指評估顧客信用品質(zhì)的五個方面，即品質(zhì)、能力、資本、抵押、條件。其中“能力”指償債能力，主要指企業(yè)流動資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量以及與流動負債的比例，所以主要指短期償債能力，所有選項中只有選項C屬于短期償債能力的指標。

4、企業(yè)預(yù)防性現(xiàn)金數(shù)額大?。ǎ！径噙x題】

A.與企業(yè)現(xiàn)金流量的可預(yù)測性成反向變動關(guān)系

B.與企業(yè)借款能力成反向變動關(guān)系

C.與企業(yè)業(yè)務(wù)交易量成反向變動關(guān)系

D.與企業(yè)償債能力成正向變動關(guān)系

正確答案:A、B

答案解析:選項AB正確：預(yù)防性需要是指置存現(xiàn)金以防發(fā)生意外的支付?，F(xiàn)金流量的不確定性越大，預(yù)防性現(xiàn)金的數(shù)額也越大；此外預(yù)防性現(xiàn)金數(shù)額還與企業(yè)的借款能力有關(guān)，如果企業(yè)能夠很容易地隨時借到短期資金，也可以減少預(yù)防性現(xiàn)金的數(shù)額；若非如此，則應(yīng)擴大預(yù)防性現(xiàn)金數(shù)額。

5、如果企業(yè)經(jīng)營在季節(jié)性低谷時除了自發(fā)性負債外不再使用短期借款，其所采用的營運資本籌資策略屬于（ ）。【單選題】

A.適中型籌資策略

B.激進型籌資策略

C.保守型籌資策略

D.適中型或保守型籌資策略

正確答案:D

答案解析:在季節(jié)性低谷時，企業(yè)波動性流動資產(chǎn)為零，在適中型策略下，臨時性負債也為零；在保守型策略下，通常臨時性負債要小于波動性流動資產(chǎn)，而由于低谷時波動性流動資產(chǎn)為零，所以其臨時性負債也只能為零。