首先，股利增長模型是一種常用的股票價值評估方法，它假設股利會以一個恒定的增長率無限期增長。這個模型通常用于估算那些有穩(wěn)定增長率的成熟公司的股票價值。

以下是該模型的公式：

\[ V_0 = \frac{D_1}{r - g} \]

其中：
- \( V_0 \) 是股票的當前內(nèi)在價值。
- \( D_1 \) 是預期的下一年的股利。
- \( r \) 是股票的資本成本（折現(xiàn)率）。
- \( g \) 是股利的預期增長率。

根據(jù)您提供的信息，以下是每個參數(shù)的值：
- \( D_0 \)（當前股利）= 2.2元
- \( r \)（資本成本）= 10% 或 0.10
- \( g \)（股利增長率）= 6% 或 0.06

我們需要計算的是一年后的股票內(nèi)在價值，即 \( V_1 \)。但由于股利增長模型使用的是下一年的股利來計算當前價值，我們需要先計算 \( D_1 \)（一年后的股利）：

\[ D_1 = D_0 imes (1 + g) \]
\[ D_1 = 2.2 imes (1 + 0.06) \]
\[ D_1 = 2.2 imes 1.06 \]
\[ D_1 = 2.332 \]

現(xiàn)在我們可以計算一年后的股票內(nèi)在價值 \( V_1 \)：

\[ V_1 = \frac{D_1}{r - g} \]
\[ V_1 = \frac{2.332}{0.10 - 0.06} \]
\[ V_1 = \frac{2.332}{0.04} \]
\[ V_1 = 58.3 \]

但是，您提供的答案中有一個小錯誤，可能是計算時的失誤。讓我們糾正這個錯誤并重新計算：

根據(jù)您提供的答案，您似乎想通過\( F/P \)因子來計算兩年后的價值（而不是一年后）。\( F/P,6%,2 \)意味著我們要計算6%增長率的復利因子，為期2年。但在這個場景中，我們應該關注的是一年后的價值。

如果我們要計算一年后的價值，則無需使用\( F/P \)因子，直接使用上述計算即可。

下面是正確的一年后股票內(nèi)在價值的計算：

\[ V_1 = \frac{D_1}{r - g} \]
\[ V_1 = \frac{2.332}{0.10 - 0.06} \]
\[ V_1 = \frac{2.332}{0.04} \]
\[ V_1 = 58.3 \]

所以，正確的“一年后股票內(nèi)在價值”應該是58.3元，而不是61.8元。

希望這次的解釋能夠幫助您更好地理解股利增長模型以及如何計算股票的內(nèi)在價值。如果有任何其他問題，歡迎繼續(xù)提問！