申請期貨公司需要具備哪些條件？：申請期貨公司需要具備哪些條件？（十）不存在中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則認定的其他不適合持有期貨公司股權的情形。不存在對所投資企業(yè)經(jīng)營失敗或重大違法違規(guī)行為負有直接責任未逾3年的情形。間接持有期貨公司5%以上股權的自然人應當符合前款規(guī)定。第九條期貨公司控股股東、第一大股東除應當符合本辦法第七條、第八條規(guī)定的條件外，股東不適用凈資本或者類似指標的，（三）具備對期貨公司持續(xù)的資本補充能力。

基點價值法公式是什么？如何計算？：基點價格值是指到期收益率變化一個基點，債券價格的變動值。是指利率每變化一個基點（0.01個百分點）引起的債券價格變動的絕對額。由于國債期貨合約的基點價值約等于最便宜可交割國債的基點價值除以其轉換因子，比較債券組合和國債期貨合約的基點價值，（1）基于修正久期法計算對沖債券TB利率風險所需TF合約數(shù)量。國債期貨TF的修正久期=最便宜可交割國債的修正久期=5.9756。

面值法和修正久期法的計算公式是什么？：修正久期是對于給定的到期收益率的微小變動，即確定對沖的標的物數(shù)量是有效對沖現(xiàn)貨債券或債券組合利率風險，但因沒有考慮國債期貨和債券組合對利率變動的敏感性差異。r為債券的到期收益率或市場利率。債券的久期與到期時間、票面利率、付息頻率、到期收益率存在如下關系。②債券的久期與票面利率呈負相關關系。④債券的到期收益率與久期呈負相關關系。⑤債券久期與付息頻率負相關。

買入套期保值是如何計算的？：是指交易者先在期貨市場買進期貨Futures，以便在將來現(xiàn)貨市場買進時不至于因價格上漲而給自己造成經(jīng)濟損失的一種期貨交易方式。（1）計劃買入債券。導致債券價格上升，導致貸款利率和收益下降，某機構投資者預計在6月份將購買面值總和為800萬元的某5年期A國債，假設該債券是最便宜可交割債券，當時該國債價格為每百元面值118.50元，該投資者在國債期貨市場上進行買入套期保值。

短期利率期貨的報價是如何計算的？：短期利率期貨的報價是如何計算的？利率期貨是交易對象的中長短期可交割金融憑證，以附有利率的有價證券為標準的一種金融期貨。它實際上是交易市場上的固定到期日和標準交易額進行交易的短期投資，比較典型的是3個月歐洲美元期貨和3個月歐元拆借利率期貨的報價。CME的3個月歐洲美元期貨合約的標的本金為1 000 000美元，最近到期合約最小變動價位為14個基點（1個基點是指數(shù)的1%。

發(fā)票價格的計算公式是什么？：發(fā)票價格的計算公式是什么？發(fā)票是指一切單位和個人在購銷商品、提供或接受服務以及從事其他經(jīng)營活動中，所開具和收取的業(yè)務憑證，是會計核算的原始依據(jù)，也是審計機關、稅務機關執(zhí)法檢查的重要依據(jù)。用可交割國債的轉換因子乘以期貨交割結算價可得到轉換后該國債的價格（凈價），用國債凈價加上持有國債期間的應計利息收入即可得到國債期貨交割時賣方出讓可交割國債時應得到的實際現(xiàn)金價格（全價）,

國債期貨理論價格是如何計算的？：國債期貨理論價格是如何計算的？國債期貨（Treasury futures）是指通過有組織的交易場所預先確定買賣價格并于未來特定時間內進行錢券交割的國債派生交易方式。=現(xiàn)貨價格+持有成本=現(xiàn)貨價格+資金占用成本-利息收入；利息收入為可交割債券上一付息日至交割日的應計利息，該國債現(xiàn)貨報價為99.640。1、計算國債現(xiàn)貨持有期間資金占用成本。

價差的計算與價差的變化是怎樣的？：價差的計算與價差的變化是怎樣的？期貨價差，是指期貨市場上兩個不同月份或不同品種期貨合約之間的價格差。計算建倉時的價差，需用價格較高的一邊減去價格較低的一邊。如果實時（或平倉價）價差大于建倉時價差，則價差是擴大的；如果實時（或平倉價）小于建倉時價差，則價差是縮小的。價差大減小，【例題】某套利者在8月1日買入9月份白糖期貨合約的同時賣出11月份白糖期貨合約，價差變化如下

期貨投機交易在開倉階段的常見操作方法哪些？：期貨投機交易在開倉階段的常見操作方法哪些？期貨投機交易的常見操作方法分為開倉階段和平倉階段，金字塔式建倉是一種增加合約倉位的方法；即如果建倉后市場行情走勢與預期相同并已使投機者獲利。才能增倉，是將不斷買入（賣出）的期貨合約的平均價格保持在較低（高）水平?！纠}?綜合題】某投機者預測6月份大豆期貨合約會下跌。于是他以2565元噸的價格賣出3手（1手=10噸）大豆6月合約。

期貨中規(guī)避基差風險的操作方式有哪些？：期貨中規(guī)避基差風險的操作方式有哪些？點價交易從本質上看是一種為現(xiàn)貨貿(mào)易定價的方式，以期貨價格加上或減去雙方協(xié)商同意的升貼水來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價格的定價方式。即在1月份CBOT大豆期貨價格的基礎上加上100美分蒲式耳的升水，并約定由該榨油廠在12月15日裝船前根據(jù)CBOT期貨盤面價格自行點價確定，大豆的進口到岸價格實際上并未確定下來，在CBOT上買入等數(shù)量的1月份大豆期貨合約進行套期保值。

個人投資者需要滿足哪些條件？：一般的股民就是指以自然人身份從事股票買賣的投資者。個人投資者在申請開立金融期貨交易編碼前，需先由期貨公司會員對投資者的基礎知識、財務狀況、期貨投資經(jīng)歷和誠信狀況等方面進行綜合評估。具有累計10個交易日、20筆以上（含）的金融期貨仿真交易成交記錄，不存在法律、行政法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務規(guī)則禁止或者限制從事金融期貨交易的情形。個人投資者參與期權交易符合條件：

期貨合約與期貨交易制度中競價的方式有哪些？：直至在某一價格上買賣雙方的交易數(shù)量相等時為止。是指期貨交易所的計算機交易系統(tǒng)對交易雙方的交易指令進行配對的過程。計算機交易系統(tǒng)一般將買賣申報單以價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則進行排序，撮合成交價等于買入價（bp）、賣出價（sp）和前一成交價（cp）三者中居中的一個價格，前4分鐘為期貨合約買、賣價格指令申報時間，夜盤交易合約開盤集合競價在每一交易日夜盤開市前5分鐘內進行。