參考答案

【正確答案：null】

解析∶

（1）無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差、與市場(chǎng)組合的相關(guān)系數(shù)、貝塔值，可以根據(jù)其定義判斷。

（2）市場(chǎng)組合與市場(chǎng)組合的相關(guān)系數(shù)、貝塔值，可以根據(jù)其定義判斷。

（3）利用 A股票和 B股票的數(shù)據(jù)解聯(lián)立方程∶

0.22=無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)報(bào)酬率+1.3×（市場(chǎng)組合報(bào)酬率-無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)報(bào)酬率）

0.16=無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)報(bào)酬率+0.9×（市場(chǎng)組合報(bào)酬率-無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)報(bào)酬率）

無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)報(bào)酬率=0.025 ，市場(chǎng)組合報(bào)酬率=0.175

（4）根據(jù)貝塔值的計(jì)算公式求 A股票的標(biāo)準(zhǔn)差

根據(jù)公式：

β=與市場(chǎng)組合的相關(guān)系數(shù)×（股票標(biāo)準(zhǔn)差/市場(chǎng)組合標(biāo)準(zhǔn)差）

1.3=0.65×（A股票標(biāo)準(zhǔn)差/0.1）

A股票標(biāo)準(zhǔn)差=0.2

（5）根據(jù)貝塔值的計(jì)算公式求 B股票與市場(chǎng)組合的相關(guān)系數(shù)

0.9=r×（0.15/0.1），r=0.6

（6）根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型計(jì)算C股票的貝塔值

0.31=0.025+β×(0.175-0.025)，β= 1.9

（7）根據(jù)貝塔值的計(jì)算公式求C 股票的標(biāo)準(zhǔn)差

1.9=0.2×（C股票標(biāo)準(zhǔn)差/0.1），C股票標(biāo)準(zhǔn)差=0.95。