- 客觀案例題根據(jù)下表，若投資者已賣出10份看漲期權(quán)A，現(xiàn)擔(dān)心價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，采用標(biāo)的資產(chǎn)S和同樣標(biāo)的看漲期權(quán)B來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，使得組合Delta和Gamma均為中性，則相關(guān)操作為（）。
- A 、買人10份看漲期權(quán)B，賣空21份標(biāo)的資產(chǎn)
- B 、買入10份看漲期權(quán)B，賣空10份標(biāo)的資產(chǎn)
- C 、買入20份看漲期權(quán)B，賣空21份標(biāo)的資產(chǎn)
- D 、買入20份看漲期權(quán)B，賣空10份標(biāo)的資產(chǎn)
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參考答案【正確答案：D】
對(duì)于上述問(wèn)題，一般采用兩個(gè)步驟：
①首先構(gòu)建組合滿足Gamma中性。由-10×0.06+20 ×0.03=0，可知，投資者需購(gòu)買20個(gè)單位B。
②對(duì)沖組合的Delta風(fēng)險(xiǎn)。組合Delta=-0.6×10+0.8×20=10，所以投資者只需賣空10個(gè)單位標(biāo)的資產(chǎn)即可。
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- A 、買入10份看漲期權(quán)B，賣空21份標(biāo)的資產(chǎn)
- B 、買入10份看漲期權(quán)B，賣空10份標(biāo)的資產(chǎn)
- C 、買入20份看漲期權(quán)B，賣空21份標(biāo)的資產(chǎn)
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- A 、買入10份看漲期權(quán)B，賣空21份標(biāo)的資產(chǎn)
- B 、買入10份看漲期權(quán)B，賣空11份標(biāo)的資產(chǎn)
- C 、買入20份看漲期權(quán)B，賣空21份標(biāo)的資產(chǎn)
- D 、買入20份看漲期權(quán)B，賣空11份標(biāo)的資產(chǎn)
- 3 【客觀案例題】根據(jù)下表，若投資者已賣出10份看漲期權(quán)A，現(xiàn)擔(dān)心價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，采用標(biāo)的資產(chǎn)S和同樣標(biāo)的看漲期權(quán)B來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，使得組合Delta和Gamma均為中性，則相關(guān)操作為（）。
- A 、買入10份看漲期權(quán)B，賣空21份標(biāo)的資產(chǎn)
- B 、買入10份看漲期權(quán)B，賣空10份標(biāo)的資產(chǎn)
- C 、買入20份看漲期權(quán)B，賣空21份標(biāo)的資產(chǎn)
- D 、買入20份看漲期權(quán)B，賣空10份標(biāo)的資產(chǎn)
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- A 、買入10份看漲期權(quán)B，賣空21份標(biāo)的資產(chǎn)
- B 、買入10份看漲期權(quán)B，賣空10份標(biāo)的資產(chǎn)
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- A 、買人10份看漲期權(quán)B，賣空21份標(biāo)的資產(chǎn)
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- A 、買入10份看漲期權(quán)B，賣空21份標(biāo)的資產(chǎn)
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- A 、買入10份看漲期權(quán)B，賣空21份標(biāo)的資產(chǎn)
- B 、買入10份看漲期權(quán)B，賣空10份標(biāo)的資產(chǎn)
- C 、買入20份看漲期權(quán)B，賣空21份標(biāo)的資產(chǎn)
- D 、買入20份看漲期權(quán)B，賣空10份標(biāo)的資產(chǎn)
- 8 【客觀案例題】根據(jù)下表，若投資者已賣出10份看漲期權(quán)A，現(xiàn)擔(dān)心價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，采用標(biāo)的資產(chǎn)S和同樣標(biāo)的看漲期權(quán)B來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，使得組合Delta和Gamma均為中性，則相關(guān)操作為（）。
- A 、買入10份看漲期權(quán)B，賣空21份標(biāo)的資產(chǎn)
- B 、買入10份看漲期權(quán)B，賣空10份標(biāo)的資產(chǎn)
- C 、買入20份看漲期權(quán)B，賣空21份標(biāo)的資產(chǎn)
- D 、買入20份看漲期權(quán)B，賣空10份標(biāo)的資產(chǎn)
- 9 【客觀案例題】根據(jù)下表，若投資者已賣出10份看漲期權(quán)A，現(xiàn)擔(dān)心價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，采用標(biāo)的資產(chǎn)S和同樣標(biāo)的看漲期權(quán)B來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，使得組合Delta和Gamma均為中性，則相關(guān)操作為（）。
- A 、買入10份看漲期權(quán)B，賣空21份標(biāo)的資產(chǎn)
- B 、買入10份看漲期權(quán)B，賣空10份標(biāo)的資產(chǎn)
- C 、買入20份看漲期權(quán)B，賣空21份標(biāo)的資產(chǎn)
- D 、買入20份看漲期權(quán)B，賣空10份標(biāo)的資產(chǎn)
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- A 、買入10份看漲期權(quán)B，賣空21份標(biāo)的資產(chǎn)
- B 、買入10份看漲期權(quán)B，賣空10份標(biāo)的資產(chǎn)
- C 、買入20份看漲期權(quán)B，賣空21份標(biāo)的資產(chǎn)
- D 、買入20份看漲期權(quán)B，賣空10份標(biāo)的資產(chǎn)
熱門試題換一換
- 買進(jìn)看跌期權(quán)與賣出看跌期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)都是：標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格=執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金。
- 以下關(guān)于Copula的描述，正確的有：
- （）負(fù)責(zé)期貨投資者保障基金業(yè)務(wù)監(jiān)管，對(duì)保障基金的籌集、管理和使用等情況進(jìn)行定期核查。
- 在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，某自營(yíng)會(huì)員12月8日賣出下一年3月份銅期貨合約20手，成交價(jià)為24000元/噸，當(dāng)日收盤(pán)價(jià)為24590元/噸，結(jié)算價(jià)為23900元/噸，其上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為100萬(wàn)元且無(wú)持倉(cāng)。12月9日，該會(huì)員以23800元/噸將10手銅期貨合約平倉(cāng)，當(dāng)日銅期貨的收盤(pán)價(jià)為23470元/噸，結(jié)算價(jià)為23800元/噸（交易保證金比例為5%）。則問(wèn)題（1）12月8日，經(jīng)結(jié)算后該會(huì)員當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）
- 董事會(huì)會(huì)議結(jié)束之后起（ ）日內(nèi)，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)將會(huì)議決議及其他會(huì)議文件報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。
- 假設(shè)某投資者持有A、B、C三種股票，三只股票的β系數(shù)分別是0.9 、1.2、1.5，其資金平均分配在這3只股票上，則該股票的組合β系數(shù)為（）。
- 期貨公司從業(yè)人員辭職、被辭退或死亡，期貨公司應(yīng)在上述事件發(fā)生之日起10個(gè)工作日內(nèi)，向期貨業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告，由期貨業(yè)協(xié)會(huì)注銷其期貨業(yè)資格。（）
- 王某和趙某是朋友，并且是同一期貨公司的大客戶，擁有資金量非常大，平時(shí)兩者經(jīng)常交流期貨交易經(jīng)驗(yàn)。某交易日，王某告訴趙某，如果他們利用足夠大的資金量做同一種期貨合約，必將有利可圖。于是，王某和趙某在同一交易日買入同一種期貨合約，結(jié)果該期貨合約大漲，隨后平倉(cāng)獲利。該案例中王某和趙某違犯了下列哪條規(guī)定（）。
- 未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，期貨交易所的（）不得在任何盈利性組織中兼職。
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