2019年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀(guān)案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、國(guó)內(nèi)某銀行是一家跨國(guó)銀行，在紐約的分支機(jī)構(gòu)可以經(jīng)營(yíng)各種外幣業(yè)務(wù)，2015年9月7日，由于經(jīng)營(yíng)需要向國(guó)外某銀行借款1500萬(wàn)元，期限為1年，到期時(shí)還款1500萬(wàn)美元，此時(shí)美元兌人民幣匯率為7.5411。美元和人民幣1年期無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率分別為5.22813%和3.7808%，在滿(mǎn)足利率平價(jià)理論的條件下，1年后的美元兌人民幣匯率為（）?！締芜x題】

A.7.4374

B.7.5428

C.7.6431

D.7.6922

正確答案:A

答案解析:

2、下列關(guān)于備兌看漲期權(quán)策略的表述，錯(cuò)誤的是（）?！締芜x題】

A.備兌看漲期權(quán)又稱(chēng)拋補(bǔ)式看漲期權(quán)

B.備兌看漲期權(quán)策略適用于認(rèn)為股市看漲，且變動(dòng)幅度較大的投資者

C.

投資者使用備兌看漲期權(quán)策略，主要目的是通過(guò)獲得期權(quán)費(fèi)而增加投資收益

D.備兌看漲期權(quán)策略是一種收入增強(qiáng)型策略

正確答案:B

答案解析:備兌看漲期權(quán)又稱(chēng)拋補(bǔ)式看漲期權(quán)，指買(mǎi)入一種股票的同時(shí)賣(mài)出一個(gè)該股票的看漲期權(quán)，或者針對(duì)投資者手中持有的股票賣(mài)出看漲期權(quán)。投資者使用備兌看漲期權(quán)策略，主要目的是通過(guò)獲得期權(quán)費(fèi)而增加投資收益。因此，它是一種收入增強(qiáng)型策略。選項(xiàng)B錯(cuò)誤。

3、數(shù)據(jù)顯示，2011年4月份，國(guó)內(nèi)住戶(hù)存款大幅凈減少4678億元。儲(chǔ)蓄資金分流的最大一部分流向了理財(cái)產(chǎn)品。那么，我們通常所說(shuō)的M1包括（）?！径噙x題】

A.在銀行體系以外流通的現(xiàn)金

B.居民活期存款

C.居民定期存款

D.居民金融資產(chǎn)投資

正確答案:A、B

答案解析:M1（狹義貨幣)=M0+企業(yè)活期存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款+農(nóng)村存款+個(gè)人持有的信用卡類(lèi)存款，M0=流通中現(xiàn)金。

4、檢驗(yàn)回歸方程是否顯著，正確的假設(shè)是( )。【客觀(guān)案例題】

A.

B.

C.

D.至少有一個(gè)不為零

正確答案:D

答案解析:檢驗(yàn)回歸方程是否顯著就是要檢驗(yàn)回歸方程中的所有系數(shù)是否同時(shí)為0，即原假設(shè)認(rèn)為所有系數(shù)均為0；備擇假設(shè)認(rèn)為所有系數(shù)不全為0。選項(xiàng)D正確。

5、假設(shè)投資組合中的股票組合的βs為1.10，股指期貨的βf為1.05元。如果基金經(jīng)理將90%的資金投資于股票，將其余10%的資金做空股指期貨，如果后市股指下跌10%，那么整個(gè)投資組合資產(chǎn)將虧損（ ）?！究陀^(guān)案例題】

A.0.115%

B.1.15%

C.2.15 %

D.3.15%

正確答案:B

答案解析:根據(jù)β計(jì)算公式，其投資組合的總β為：0.9×1.10-0.1/12%×1.05= 0.115，當(dāng)股指下跌10%，那么該投資組合市值會(huì)虧損1.15%。