2019年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、1個月后到期的滬深300股指期貨理論價格是（）點?！究陀^案例題】

A.2506.25

B.2508.33

C.2510.42

D.2528.33

正確答案:A

答案解析:

2、【客觀案例題】

A.3525

B.2025.5

C.2525.5

D.3500

正確答案:C

答案解析:可以看出，上述的場外期權(quán)合約是一個銅期貨的普通歐式看漲期權(quán)，由于金融機構(gòu)當(dāng)前的風(fēng)險暴露就是價值1150萬元的期權(quán)合約，主要的風(fēng)險因子是銅期貨價格、銅期貨價格的波動率和金融機構(gòu)的投融資利率等。根據(jù)Black-Scholes期權(quán)定價公式，用敏感性分析的方法，可以得出期權(quán)的Delta，即：Delta=5000×0.5051=2525.5元。即銅期貨價格在當(dāng)前的水平上漲了1元，合約的價值將會提高約2525.5元，相當(dāng)于金融機構(gòu)的或有債務(wù)提高了2525.5元。

3、若預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價格下跌，則該投資者持有的組合價值將（ ）?！究陀^案例題】

A.面臨下跌風(fēng)險

B.沒有下跌風(fēng)險

C.會出現(xiàn)增值

D.保持不變

正確答案:A

答案解析:

4、基差走弱時，下列說法不正確的是（）?！締芜x題】

A.可能處于正向市場，也可能處于反向市場

B.基差的絕對數(shù)減小

C.賣出套期保值交易存在凈虧損

D.買入套期保值者有凈盈利

正確答案:B

答案解析:在正向市場上，基差為負，基差的絕對值減小時，基差走強；在反向市場上，基差為正，基差的絕對值減少時，基差走弱。選項B不正確。

5、我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)可以利用“保險+期貨”來化解生產(chǎn)和經(jīng)營中面臨的糧食下跌風(fēng)險。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:“保險+期貨”可以為農(nóng)戶的莊稼上保險，有助于化解農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者和經(jīng)營者面臨的糧食下跌風(fēng)險，提高農(nóng)戶的種植信心。