2019年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習的成功，都會淋漓盡致的反映在分數(shù)上。一起加油前行。

1、利用國債期貨進行久期管理的優(yōu)點是，使用國債期貨可以在不改變現(xiàn)券持倉的情況下改變組合的久期。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:利用國債期貨進行久期管理是國債期貨的重要應用。使用國債期貨可以在不改變現(xiàn)券持倉的情況下改變組合的久期。

2、波動率增加將使行權價附近的Gamma減小。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:波動率和Gamma最大值呈反比，波動率增加將使行權價附近的Gamma減小，遠離行權價的Gamma增加。

3、ADF檢驗回歸模型為[up/201703/828e2fe63851470b9fafe45d7fad89c0.png]，則原假設為（）?！締芜x題】

A.[up/201703/8abcab83e2f44015a3c98b3aba9f2827.png]

B.[up/201703/ad906aae0c4745c6a9581717309abfa9.png]

C.[up/201703/5d90f34b800240ee809d7b6d8409fc6a.png]

D.[up/201703/6f4146c579c342c6a2a4419f40807636.png]

正確答案:C

答案解析:ADF檢驗的原假設為[up/201703/bf0fcd4fc649498c84cabc2e632619ac.png]，即當拒絕原假設，表明序列不存在單位根，為平穩(wěn)性時間序列；不拒絕原假設，表明序列存在單位根，為非平穩(wěn)性時間序列。

4、由于銀行的利率為6M-LIBOR+15個基點，而利率互換合約中，A公司以5%的利率換取了LIBOR利息收入，A公司的實際利率為（）?！究陀^案例題】

A.6M-LIBOR+15

B.50%

C.5.15%

D.等6M-LIBOR確定后才知道

正確答案:C

答案解析:

5、保本型股指聯(lián)結票據(jù)的投資者是（）?！径噙x題】

A.風險偏好者

B.風險承受能力強

C.風險厭惡程度較高

D.愿意在一定程度上承擔股票市場風險暴露

正確答案:C、D

答案解析:具有本金保護結構的保本型股指聯(lián)結票據(jù)通常是為風險厭惡程度較高、同時又愿意在一定程度上承擔股票市場風險暴露的投資者設計的。