2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、股票期權(quán)的買方在向賣方支付期權(quán)費(fèi)后，沒有行權(quán)的義務(wù)，但不行權(quán)時，買方的損失是無限的。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:股票期權(quán)的買方在向賣方支付期權(quán)費(fèi)（期權(quán)價格）后享有在合約條款規(guī)定的時間內(nèi)執(zhí)行期權(quán)的權(quán)力，但沒有行權(quán)的義務(wù)，即當(dāng)市場價格不利時，可以放棄行權(quán)。不行權(quán)時，買方的損失就是事先支付的整個期權(quán)費(fèi)。而股票期權(quán)的賣方則在買方行權(quán)時負(fù)有履行合約的義務(wù)。

2、期權(quán)交易的買賣雙方權(quán)利與義務(wù)是對稱的。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:期權(quán)的買賣雙方的權(quán)利義務(wù)不同。期權(quán)的買方有選擇買入或賣出的權(quán)利，但沒有必須買入或賣出的義務(wù)。而期權(quán)賣方只有義務(wù)，沒有權(quán)利。

3、某客戶開倉買入大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當(dāng)天平倉10手合約，成交價格為2040元，當(dāng)日結(jié)算價格為2010元/噸，交易保證金比例為10%，則該客戶當(dāng)日平倉盈虧和持倉盈虧分別是（）。（大豆期貨10噸/手）【單選題】

A.2000元，-1000元

B.-2000元，1000元

C.-1000元，2000元

D.1000元，-2000元

正確答案:A

答案解析:當(dāng)日平倉盈虧=（賣出價-買入價）×平倉量=(2040-2020)×10×10=2000(元)；當(dāng)日持倉盈虧=（當(dāng)日結(jié)算價-買入價）×買入量=(2010-2020)×10×10=-1000(元)。選項(xiàng)A正確。

4、改革開放以來，（）標(biāo)志著我國期貨市場開始起步。【單選題】

A.鄭州糧食批發(fā)市場以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，引入期貨交易機(jī)制

B.深圳有色金屬交易所成立

C.上海金屬交易所開業(yè)

D.第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司成立

正確答案:A

答案解析:1990年10月12日，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，鄭州糧食批發(fā)市場以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，引入期貨交易機(jī)制，作為我國第一個商品期貨市場開始起步。選項(xiàng)A正確。

5、某投機(jī)者以8.00美元／蒲式耳的執(zhí)行價格賣出1份9月份小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為0.25美元／蒲式耳；同時以相同的執(zhí)行價格買入1份12月份小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為0.50美元／蒲式耳。到8月份時，9月份小麥看漲期權(quán)的權(quán)利金為0.30美元／蒲式耳，12月份小麥看漲期權(quán)的權(quán)利金為0.80美元／蒲式耳，該投機(jī)者將兩期權(quán)合約進(jìn)行對沖了結(jié)，則該投資者盈虧情況是（）美元。（每手小麥合約為5000蒲式耳）【單選題】

A.虧損250

B.盈利250

C.虧損1250

D.盈利1250

正確答案:D

答案解析:對于9月份的看漲期權(quán)，賣出價為0.25美元/蒲式耳，買入價為0.30美元/蒲式耳，盈虧為：0.25-0.30=-0.05美元/蒲式耳；對于12月份的看漲期權(quán)，買入價為0.50美元/蒲式耳，賣出價為0.80美元/蒲式耳，盈利為：0.80-0.50=0.30美元/蒲式耳；則投資者總的盈虧為：（0.30-0.05）×5000=1250美元。（選項(xiàng)D正確）