2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習的成功，都會淋漓盡致的反映在分數(shù)上。一起加油前行。

1、某大豆種植者在5月份開始種植大豆，并預計在11月份將收獲的大豆在市場上出售，預期大豆產(chǎn)量為80噸。為規(guī)避大豆價格波動的風險，該種植者決定在期貨市場上進行套期保值操作，正確做法應(yīng)是（）。【單選題】

A.買入80噸11月份到期的大豆期貨合約

B.賣出80噸11月份到期的大豆期貨合約

C.買入80噸5月份到期的大豆期貨合約

D.賣出80噸5月份到期的大豆期貨合約

正確答案:B

答案解析:種植者擔心未來銷售價格下降，應(yīng)該進行賣出套期保值者。期貨頭寸持有時間段與現(xiàn)貨承擔風險的時間段應(yīng)對應(yīng)，因此操作為賣出80噸11月份的大豆期貨合約。選項B正確。

2、持有股票的成本由（）組成?！径噙x題】

A.股票的價格

B.資金占用成本

C.持有期內(nèi)可能得到的股票分紅紅利

D.股票的漲幅

正確答案:B、C

答案解析:持有成本由兩部分組成：一項是資金占用成本；另一項是持有期內(nèi)可能得到的股票分紅紅利。資金占用成本減去持有期內(nèi)可能得到的股票分紅紅利便可得到凈持有成本。BC正確。

3、某套利者在芝加哥期貨交易所買入5手3月份小麥期貨合約，同時賣出5手9月份小麥期貨合約。此操作屬于（）?！締芜x題】

A.正向套利

B.跨期套利

C.投機交易

D.套期保值

正確答案:B

答案解析:跨期套利，是在同一市場（交易所）同時買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約,以期在有利時機同時將這些期貨合約對沖平倉獲利。選項B正確。

4、下列關(guān)于期貨和現(xiàn)貨的描述，正確的有（）?！径噙x題】

A.期貨交易大多以對沖了結(jié)

B.期貨交易的對象是標準化合約

C.現(xiàn)貨交易大多以對沖了結(jié)

D.現(xiàn)貨交易的對象是實物商品

正確答案:A、B、D

答案解析:期貨的交易對象是標準化合約，大多是以對沖了結(jié)。而現(xiàn)貨交易組織的是現(xiàn)有商品的流通，履約方式主要采用實物交收方式。選項ABD正確。

5、某套利者在銅期貨市場上做蝶式套利操作，4月20日賣出了5手5月份銅期貨合約，買入10手8月份銅期貨合約，賣出5手9月份銅期貨合約，成交價格分別為30100元/噸、30200元/噸、30300元/噸。4月30日平倉價格分別為30000元/噸、30250元/噸、30200元/噸，則該套利者的總收益為（）元。（銅期貨5噸/手）【客觀案例題】

A.15000

B.5000

C.6500

D.7500

正確答案:D

答案解析:該套利者總盈虧為：（30100－30000）×5×5＋（30250－30200）×10×5＋（30300－30200）×5×5=7500元。選項D正確。