2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、宏觀經(jīng)濟(jì)政策主要包括的（）?！径噙x題】

A.經(jīng)濟(jì)環(huán)境政策

B.供給管理政策

C.需求管理政策

D.市場價格政策

正確答案:B、C

答案解析:宏觀經(jīng)濟(jì)政策是為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長、充分就業(yè)、物價穩(wěn)定、國際收支相平衡目標(biāo)而制定的手段和措施，包括需求管理政策和供給管理政策。選項(xiàng)BC正確。

2、是（）的計(jì)算公式?！締芜x題】

A.調(diào)和平均數(shù)

B.算數(shù)平均數(shù)

C.幾何平均數(shù)

D.指數(shù)平均數(shù)

正確答案:C

答案解析:該公式為幾何平均數(shù)的計(jì)算。選項(xiàng)C正確。

3、商品期貨的點(diǎn)價交易中，（）的一方有權(quán)確定以當(dāng)前的或者未來的某一個時刻的期貨價格作為現(xiàn)貨結(jié)算中所用的期貨價格?！締芜x題】

A.擁有點(diǎn)價權(quán)

B.讓渡點(diǎn)價權(quán)

C.現(xiàn)貨賣出

D.現(xiàn)貨買入

正確答案:A

答案解析:擁有點(diǎn)價權(quán)的一方有權(quán)確定以當(dāng)前的或者未來的某一個時刻的期貨價格作為現(xiàn)貨結(jié)算中所用的期貨價格，這可以是現(xiàn)貨買方，也可以是賣方。選項(xiàng)A正確。

4、假設(shè)某交易模型6年的平均回報(bào)率約為25%，波動性約為15%，無風(fēng)險(xiǎn)利率約為3%，則該模型夏普比率為（）?！締芜x題】

A.1.00

B.1.25

C.1.47

D.1.74

正確答案:C

答案解析:該模型夏普比率為：S=（R-r）/σ=（25%-3%）/15%=1.47。（R為平均回報(bào)率、r為無風(fēng)險(xiǎn)利率，σ為波動率即標(biāo)準(zhǔn)差）

5、在構(gòu)建股票組合的同時，通過（）相應(yīng)的股指期貨，可將投資組合中的市場收益和超額收益分離出來?！究陀^案例題】

A.買入

B.賣出

C.先買后賣

D.買期保值

正確答案:B

答案解析:通過賣空期貨、期權(quán)等衍生品，投資者可以將投資組合的市場收益和超額收益分離出來，在獲取超額收益的同時規(guī)避系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，這就是使用衍生工具的阿爾法策略。選項(xiàng)B正確。