2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、下圖是資產(chǎn)組合價(jià)值變化△Ⅱ的概率密度函數(shù)曲線，其中陰影部分表示（）?！究陀^案例題】

A.資產(chǎn)組合價(jià)值變化跌破-VaR的概率是1-α%

B.資產(chǎn)組合價(jià)值變化跌破-VaR的概率是α%

C.資產(chǎn)組合價(jià)值變化超過(guò)-VaR的概率是α%

D.資產(chǎn)組合價(jià)值變化超過(guò)-VaR的概率是1-α%

正確答案:A、C

答案解析:鐘形曲線是資產(chǎn)組合價(jià)值變化△Ⅱ的概率密度函數(shù)曲線，陰影部分的意思表示資產(chǎn)組合價(jià)值變化跌破-VaR的概率是1-α%。選項(xiàng)AC正確。

2、投資者在3月購(gòu)買了一份標(biāo)普500指數(shù)遠(yuǎn)期合約，指數(shù)為2080點(diǎn)，年股息連續(xù)收益率為2%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)連續(xù)利率為7%，交割日期為9月，則該遠(yuǎn)期合約的理論點(diǎn)位為（）點(diǎn)?！締芜x題】

A.2132.7

B.2104.3

C.2137.8

D.2015.6

正確答案:A

答案解析:該遠(yuǎn)期合約的理論點(diǎn)位為： 。選項(xiàng)A正確。

3、某大型電力公司在海外發(fā)現(xiàn)一項(xiàng)新的電力工程項(xiàng)目機(jī)會(huì)，需要投入約1000萬(wàn)歐元。但是該項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，需要招投標(biāo)，通過(guò)進(jìn)一步預(yù)算，若該項(xiàng)目中標(biāo)，則需前期投入200萬(wàn)歐元?？紤]到距最終獲知競(jìng)標(biāo)結(jié)果只有兩個(gè)月的時(shí)間，目前歐元/人民幣的匯率波動(dòng)較大且有可能歐元相對(duì)人民幣升值。為此，該公司規(guī)避相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的最佳方案是（）?！締芜x題】

A.賣出人民幣/歐元期貨

B.買入人民幣/歐元期貨

C.買入人民幣/歐元看漲期權(quán)

D.買入人民幣/歐元看跌期權(quán)

正確答案:D

答案解析:利用外匯期貨無(wú)法管理未中標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于200萬(wàn)歐元的匯率風(fēng)險(xiǎn)不能完全規(guī)避，但利用外匯期權(quán)除了能規(guī)避歐元/人民幣匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)外，也能夠規(guī)避未來(lái)不能中標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)。公司擔(dān)心歐元升值，即擔(dān)心人民幣貶值，該公司應(yīng)采取的方案是買入人民幣/歐元看跌期權(quán)。選項(xiàng)D正確。

4、2009/2010年度，國(guó)內(nèi)大豆需求量較上一年度增長(zhǎng)了（）。【客觀案例題】

A.7.89%

B.9.60%

C.8.56%

D.10.89%

正確答案:C

答案解析:需求量由51400千噸到55800千噸，增長(zhǎng)為：（55800-51400) / 51400 =8.56%。選項(xiàng)C正確。

5、在一定程度上反映了金融機(jī)構(gòu)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的態(tài)度或偏好的是（）?！締芜x題】

A.置信水平

B.時(shí)間長(zhǎng)度

C.資產(chǎn)組合未來(lái)價(jià)值變動(dòng)的分布特征

D.敏感性

正確答案:A

答案解析:置信水平在一定程度上反映了金融機(jī)構(gòu)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的態(tài)度或偏好。選項(xiàng)A正確。