2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第九章 期權5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、以下屬于股指期貨期權的是（）。【單選題】

A.上證50ETF期權

B.滬深300股指期權

C.中國平安股票期權

D.以股指期貨為標的資產的期權

正確答案:D

答案解析:股指期貨期權是以股指期貨合約為標的物的期權。選項D正確。選項A屬于ETF期權，選項B屬于股指期權，選項C屬于股票期權，都不屬于股指期貨期權。

2、場外利率期權交易的價格一般由交易雙方協(xié)議確定。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:場外利率期權交易的價格一般由交易雙方協(xié)議確定。 

3、下列對于不同期權的時間價值說法正確的有（）?！径噙x題】

A.平值期權和虛值期權的時間價值總是大于等于0

B.平值期權和虛值期權的時間價值總是小于等于0

C.美式期權的時間價值總是大于等于0

D.實值歐式看跌期權的時間價值可能小于0

正確答案:A、C、D

答案解析:由于平值和虛值期權的內涵價值等于0，而期權的價值不能為負，因此平值期權和虛值期權的時間價值總是大于等于0。（選項A正確）對于實值美式期權，由于美式期權在有效期內可以隨時行權，如果權利金低于內涵價值，則買方會立即行權獲利，則處于實值狀態(tài)的美式期權時間價值總是大于等于0，由于平值期權和虛值期權的時間價值也是大于等于0，因此美式期權的時間價值總是大于等于0。（選項C正確）歐式期權只能在到期時行權，所以即使權利金低于內涵價值，處于實值狀態(tài)的歐式期權具有負的時間價值，買方也不能立即行權，這使得處于實值狀態(tài)的歐式期權的時間價值可能小于0。（選項D正確）

4、按照計算基礎價格的不同，亞式期權可以分為（）?！径噙x題】

A.平均價格期權

B.中間價格期權

C.最高價格期權

D.平均執(zhí)行價格期權

正確答案:A、D

答案解析:按照計算基礎價格的不同，亞式期權可以分為平均價格期權和平均執(zhí)行價格期權。選項AD正確。

5、如果投資者對標的資產價格謹慎看多，可賣出看漲期權，如果標的資產價格下跌，所獲得的期權費等于降低了標的資產的購買成本。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:如果標的資產價格下跌，所獲得的權利金等于降低了標的資產的購買成本。