2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約價值的表述，不正確的是（）?！締芜x題】

A.遠(yuǎn)期合約的交割價格，是買賣雙方在遠(yuǎn)期合約中約定的未來交付標(biāo)的資產(chǎn)的價格，也稱為協(xié)議價格

B.合約簽訂后，隨著時間的推移，遠(yuǎn)期合約的價值始終為零

C.遠(yuǎn)期價格也稱為資產(chǎn)的遠(yuǎn)期價格，是指遠(yuǎn)期合約價值為零的交割價格

D.依據(jù)持有成本原理，遠(yuǎn)期價格等于標(biāo)的資產(chǎn)即期價格與持倉成本的和

正確答案:B

答案解析:遠(yuǎn)期合約的交割價格，是買賣雙方在遠(yuǎn)期合約中約定的未來交付標(biāo)的資產(chǎn)的價格，也稱為協(xié)議價格。（選項A正確）在合約簽訂時，遠(yuǎn)期價格等于確定的未來交割價格，合約的遠(yuǎn)期價值為零。合約簽訂后，隨著時間推移，原有合約的價值就可能不再為零。（選項B，表述不正確）遠(yuǎn)期合約價值，簡稱遠(yuǎn)期價值。指遠(yuǎn)期合約本身的價值，也稱為資產(chǎn)的遠(yuǎn)期價格。（選項C正確）依據(jù)持有成本原理，遠(yuǎn)期價格等于標(biāo)的資產(chǎn)即期價格與持倉成本的和。（選項D正確）

2、看跌期權(quán)賣方損益與買方正好相反，買方的盈利即為賣方的虧損，買方的虧損即為賣方的盈利。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:考察賣出看跌期權(quán)的損益。看跌期權(quán)賣方損益與買方正好相反。

3、某證券投資基金利用S&P500指數(shù)期貨交易規(guī)避股市投資的風(fēng)險。在9月21日其手中的股票組合現(xiàn)值為2.65億美元。由于預(yù)計后市看跌，該基金賣出了395張12月S&P500指數(shù)期貨合約。9月21日時S&P500指數(shù)為2400點，12月到期的S&P500指數(shù)期貨合約為2420點。12月10日，現(xiàn)指下跌220點，期指下跌240點，該基金的股票組合下跌了8%，該基金此時的損益狀況（該基金股票組合與S&PS00指數(shù)的β系數(shù)為0.9）為（）?！究陀^案例題】

A.盈虧相抵，不賠不賺

B.盈利0.025億美元

C.虧損0.05億美元

D.盈利0.05億美元

正確答案:B

答案解析:賣出期貨合約數(shù)=現(xiàn)貨總價值×β系數(shù)/（期貨指數(shù)點×每點乘數(shù)），帶入公式，395張=2.65億美元×0.9/（2420點×每點乘數(shù)），可計算出合約乘數(shù)為250美元/點；現(xiàn)貨市場：基金下跌8%，因此基金股票組合虧損為：8%×2.65億=0.212億美元；期貨市場：由于是賣出套期保值，期貨合約指數(shù)下跌240點，因此期貨盈利為，240點/張×250美元/點×395張=0.237億美元；兩市場綜合，則基金總共盈利為0.237-0.212=0.025億美元。選項B正確。

4、在期貨文章或書籍中看到的CBOT，通常是指（）。【單選題】

A.芝加哥商業(yè)交易所

B.芝加哥期貨交易所

C.芝加哥期權(quán)交易所

D.芝加哥商品交易所

正確答案:B

答案解析:CBOT是芝加哥期貨交易所的簡稱。選項B正確。

5、中長期國債期貨交割中，賣方會選擇的交割券種是（）?！締芜x題】

A.息票利率最高的國債

B.剩余年限最短的國債

C.對自己最經(jīng)濟的國債

D.可以免稅的國債

正確答案:C

答案解析:期貨合約的賣方擁有可交割國債的選擇權(quán)，賣方一般會選擇最便宜、對己方最有利、交割成本最低的可交割國債進行交割，該債券就是最便宜可交割債券(CTD)。選項C正確。