2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第六章 利率期貨5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、做多國(guó)債基差，即投資者認(rèn)為基差會(huì)上漲，則（），待基差上漲后分別平倉(cāng)獲利?！径噙x題】

A.買入國(guó)債期貨

B.買入國(guó)債現(xiàn)貨

C.賣出國(guó)債現(xiàn)貨

D.賣出國(guó)債期貨

正確答案:B、D

答案解析:做多國(guó)債基差，即投資者認(rèn)為基差會(huì)上漲，國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格的上漲（下跌）幅度會(huì)高于（低于）期貨價(jià)格乘以轉(zhuǎn)換因子上漲（下跌）的幅度，則買入國(guó)債現(xiàn)貨，賣出國(guó)債期貨，待基差上漲后分別平倉(cāng)獲利。選項(xiàng)BD正確。

2、下列關(guān)于國(guó)債期貨在風(fēng)險(xiǎn)管理和投資組合管理中的應(yīng)用，說(shuō)法正確的是（）?！径噙x題】

A.預(yù)期利率走高，可以適當(dāng)增加國(guó)債期貨空頭持倉(cāng)，減低組合久期

B.預(yù)期利率走高，可以適當(dāng)增加國(guó)債期貨多頭持倉(cāng)，提高組合久期

C.預(yù)期利率走低，可以適當(dāng)增加國(guó)債期貨多頭持倉(cāng)，提高組合久期

D.預(yù)期利率走低，可以適當(dāng)增加國(guó)債期貨空頭持倉(cāng)，減低組合久期

正確答案:A、C

答案解析:目標(biāo)久期調(diào)整：預(yù)期利率走高，可以適當(dāng)增加國(guó)債期貨空頭持倉(cāng)，減低組合久期。 預(yù)期利率走低，可以適當(dāng)增加國(guó)債期貨多頭持倉(cāng)，提高組合久期。選項(xiàng)AC正確。

3、國(guó)債期貨跨品種套利交易策略主要是利用不同期限債券對(duì)市場(chǎng)利率變動(dòng)的不同敏感程度而制定的。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:國(guó)債期貨跨品種套利交易策略主要是利用不同期限債券對(duì)市場(chǎng)利率變動(dòng)的不同敏感程度而制定的。

4、下列利率期貨合約的標(biāo)的中，屬于資本市場(chǎng)利率工具的是（）?！締芜x題】

A.可轉(zhuǎn)讓定期存單

B.歐元

C.美國(guó)政府長(zhǎng)期國(guó)債

D.商業(yè)票據(jù)

正確答案:C

答案解析:利率期貨是以利率類金融工具或資產(chǎn)為期貨合約交易標(biāo)的的期貨品種稱為利率期貨。其中，短期利率（貨幣資金）期限通常不超過(guò)一年，主要有短期國(guó)庫(kù)券、商業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓定期存單以及各種歐洲貨幣等；而資本市場(chǎng)一般指"長(zhǎng)期資金市場(chǎng)"，資本市場(chǎng)利率工具的期限在一年以上，主要有各國(guó)政府發(fā)行的中、長(zhǎng)期國(guó)債。選項(xiàng)C正確。

5、（）1月，芝加哥商業(yè)交易所（CME）國(guó)際貨幣市場(chǎng)（IMM）推出期限為3個(gè)月（13周或91天）的美國(guó)短期國(guó)債期貨品種?！締芜x題】

A.1975年

B.1976年

C.1977年

D.1978年

正確答案:B

答案解析:1976年，1月，芝加哥商業(yè)交易所（CME）國(guó)際貨幣市場(chǎng)（IMM）推出期限為3個(gè)月（13周或91天）的美國(guó)短期國(guó)債期貨品種。