2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、套期保值交易能夠使投資交易者完全避開市場風(fēng)險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定獲得預(yù)期經(jīng)營利潤的目的。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:當(dāng)基差不變時(shí)，可以實(shí)現(xiàn)完全套期保值，即完全避開市場風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)基差有變化時(shí)，屬于不完全套期保值，可能就不能完全避開市場風(fēng)險(xiǎn)。

2、期貨交易的目的包括（）?！径噙x題】

A.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

B.立即獲得商品所有權(quán)

C.獲得收益

D.在未來某一時(shí)間獲取商品

正確答案:A、C

答案解析:與現(xiàn)貨交易的目的不同，期貨交易的目的一般不是為了獲得商品本身，而是為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或者追求風(fēng)險(xiǎn)收益。選項(xiàng)AC正確。

3、期貨量化交易策略的優(yōu)勢不包括（）?！締芜x題】

A.方法科學(xué)

B.認(rèn)知偏差

C.響應(yīng)迅速

D.執(zhí)行力強(qiáng)

正確答案:B

答案解析:期貨量化交易具有明顯的優(yōu)勢，包括：（1）科學(xué)方法；（2）避免認(rèn)知偏差；（3）影響迅速，執(zhí)行力強(qiáng)。選項(xiàng)B不包括。

4、賣出套期保值一般適用的情形包括（）?！径噙x題】

A.持有某種商品或資產(chǎn)擔(dān)心市場價(jià)格下跌，使其持有的商品或資產(chǎn)市場價(jià)值下降，或者其銷售收益下降

B.已經(jīng)按固定價(jià)格買入未來交收的商品或資產(chǎn)，擔(dān)心市場價(jià)格下跌，使其商品或資產(chǎn)市場價(jià)值下降或其銷售收益下降

C.預(yù)計(jì)在未來要銷售某種商品或資產(chǎn)，但銷售價(jià)格尚未確定，擔(dān)心市場價(jià)格下跌，使其銷售收益下降

D.預(yù)計(jì)在未來要購買某種商品或資產(chǎn)，購買價(jià)格尚未確定時(shí)，擔(dān)心市場價(jià)格上漲，使其購買成本提高

正確答案:A、B、C

答案解析:賣出套期保值的操作主要適用于以下情形：（1）持有某種商品或資產(chǎn)（此時(shí)持有現(xiàn)貨多頭頭寸），擔(dān)心市場價(jià)格下跌，使其持有的商品或資產(chǎn)的市場價(jià)值下降，或者其銷售收益下降；（2）已經(jīng)按固定價(jià)格買入未來交收的商品或資產(chǎn)（此時(shí)持有現(xiàn)貨多頭頭寸），擔(dān)心市場價(jià)格下跌，使其商品或資產(chǎn)市場價(jià)值下降或其銷售收益下降；（3）預(yù)計(jì)在未來要銷售某種商品或資產(chǎn)，但銷售價(jià)格尚未確定，擔(dān)心市場價(jià)格下跌，使其銷售收益下降。選項(xiàng)ABC正確。

5、利用期貨市場和現(xiàn)貨市場之間的價(jià)差進(jìn)行的套利行為，稱為跨期套利。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:利用期貨市場和現(xiàn)貨市場之間的不合理價(jià)差進(jìn)行反向交易而獲利，稱為“期現(xiàn)”套利?？缙谔桌侵冈谕粋€市場（交易所）同時(shí)買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對沖平倉獲利。

6、如果期權(quán)到期日之后買方?jīng)]有行權(quán)，則期權(quán)作廢，買賣雙方權(quán)利義務(wù)隨之解除。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:如果期權(quán)到期日之后買方?jīng)]有行權(quán)，則期權(quán)作廢，買賣雙方權(quán)利義務(wù)隨之解除。如果是交易所期權(quán)，在期權(quán)最后交易日收盤之前，買賣雙方也可以將期權(quán)對沖平倉。

7、期貨合約是（）統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。【單選題】

A.國務(wù)院

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨交易所

正確答案:D

答案解析:期貨合約是期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。并報(bào)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。選項(xiàng)D正確。

8、在期貨交易中，買賣雙方都要繳納保證金。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:期貨交易實(shí)行保證金制度。在期貨交易中，買賣雙方都要繳納期貨合約價(jià)值5%~15%的保證金，作為履約的保證。

9、下列關(guān)于場內(nèi)市場和場外市場的說法錯誤的是（）?！締芜x題】

A.場內(nèi)市場交易場所集中，通過公開集中競價(jià)達(dá)成交易

B.場內(nèi)市場交易的對象是標(biāo)準(zhǔn)化的衍生品合約

C.場外交易屬于較少管制的私下的市場，交易雙方需承擔(dān)對手的違約風(fēng)險(xiǎn)

D.場外交易對交易者限制較少，能滿足個性化需求，同時(shí)交易對手搜尋成本通常較低

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D說法錯誤，場外交易是通過面對面商談、電話、互聯(lián)網(wǎng)，或通過經(jīng)紀(jì)人的中介分散地協(xié)商成交。因此，信息傳遞不夠暢通，常發(fā)生信息不對稱現(xiàn)象。交易對手搜尋成本常常較高，因而市場效率較低。場內(nèi)市場與場外市場對比：首先，場內(nèi)市場交易場所集中，通過公開集中競價(jià)達(dá)成交易。其次，場內(nèi)市場交易的對象是標(biāo)準(zhǔn)化的衍生品合約。最后，場內(nèi)市場有一套完整的交易和結(jié)算機(jī)制，有許多規(guī)則約束和比較完善的風(fēng)險(xiǎn)控制制度和措施。

10、6月5日，買賣雙方簽訂一份3個月后交割的一籃子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該一籃子股票組合與恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)，此時(shí)的恒生指數(shù)為15000點(diǎn)，恒生指數(shù)的合約乘數(shù)為50港元，假定市場利率為6%，且預(yù)計(jì)一個月后可收到5000元現(xiàn)金紅利，則此遠(yuǎn)期合約的合理價(jià)格為（）點(diǎn)。【客觀案例題】

A.15000

B.15124

C.15224

D.15324

正確答案:B

答案解析:該股票組合用指數(shù)點(diǎn)表示，3個月的資金占用成本為：15000×6%×3/12=225點(diǎn)；紅利5000港元，對應(yīng)的指數(shù)點(diǎn)為 5000/50=100個指數(shù)點(diǎn)，1個月后收到紅利，則剩余2個月的本利和為：100+100×6%×2/12=101點(diǎn)；遠(yuǎn)期合約理論價(jià)格=現(xiàn)貨價(jià)格+資金占用成本-利息收入=15000+225-101=15124點(diǎn)。選項(xiàng)B正確。