2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第八章 股指期貨5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、在期現(xiàn)套利交易中，無套利區(qū)間是指將期現(xiàn)套利的交易成本考慮進(jìn)去后，期貨理論價格分別上移和下移一定幅度形成的區(qū)間。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:無套利區(qū)間是指考慮交易成本后，將期指理論價格分別向上移和向下移所形成的一個區(qū)間。在這個區(qū)間中，套利交易不但得不到利潤，反而可能導(dǎo)致虧損。

2、滬深300指數(shù)是成分指數(shù)，盡管成分股會有調(diào)整，但股票的數(shù)目不會變化。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:滬深300指數(shù)是國內(nèi)滬、深兩家證券交易所聯(lián)合發(fā)布的反映A股市場整體走勢的指數(shù)，300只指數(shù)成分股從滬深兩家交易所選出。滬深300指數(shù)是成分指數(shù)，盡管成分股會有調(diào)整，但股票數(shù)目不會變化，永遠(yuǎn)為300只。

3、假設(shè)某投資者持有A、B、C三只股票，三只股票的β系數(shù)分別為1.2、0.9和1.05，其資金分配分別是：100萬元、200萬元和300萬元，則該股票組合的β系數(shù)為（）?！究陀^案例題】

A.1.05

B.1.025

C.0.95

D.1.125

正確答案:B

答案解析:總投資的資金是600萬， A股票占比100/600=1/6；B股票占比200/600=1/3；C股票占比300/600=1/2；則股票組合的β系數(shù)=1.2×1/6+0.9×1/3+1.05×1/2=1.025。選項(xiàng)B正確。

4、假設(shè)4月1日現(xiàn)貨指數(shù)為1500點(diǎn)，市場利率為5％，交易成本總計為15點(diǎn)，年指數(shù)股息率為1％，則（ ）?！究陀^案例題】

A.若不考慮交易成本，6月30日的期貨理論價格為1530點(diǎn)

B.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1530以上才存在正向套利機(jī)會

C.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1530以下才存在正向套利機(jī)會

D.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1500以上才存在反向套利機(jī)會

正確答案:B

答案解析:股指期貨理論價格的計算公式為：F（t，T）=S（t）[1+（r-d）·（t-t）/365]，不考慮交易成本6月30日的期貨理論價格為：1500×[1+(5%-1%)×3/12]=1515；無套利區(qū)間為：[1515-15，1515+15]，即[1500，1530]，當(dāng)實(shí)際的期指高于上界1530時，正向套利能獲利；反之，當(dāng)實(shí)際的期指低于下界1500時，反向套利能獲利。選項(xiàng)B正確。

5、某基金公司持有一個股票組合，且對當(dāng)前收益率比較滿意，但擔(dān)心股市整體下跌影響其收益，這種情況下，可采?。ǎ??！締芜x題】

A.股指期貨的賣出套期保值

B.股指期貨的買入套期保值

C.期指和股票的套利

D.股指期貨的跨期套利

正確答案:A

答案解析:進(jìn)行股指期貨賣出套期保值的情形主要是：投資者持有股票組合，擔(dān)心股市下跌而影響股票組合的收益。選項(xiàng)A正確。