2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、下列關(guān)于采用歷史模擬法計(jì)算VaR值，表述錯(cuò)誤的是（）?！締芜x題】

A.風(fēng)險(xiǎn)包含著時(shí)間變化，單純依靠歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量將低估突發(fā)性的收益率波動(dòng)

B.度量較為龐大且復(fù)雜的資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，工作量十分繁重

C.無(wú)法度量非線性金融工具的風(fēng)險(xiǎn)

D.以大量的歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對(duì)數(shù)據(jù)的依賴性強(qiáng)

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C表述錯(cuò)誤。歷史模擬法能計(jì)算非線性金融工具的風(fēng)險(xiǎn)。歷史模擬法仍存在不少缺陷：（1）風(fēng)險(xiǎn)包含著時(shí)間的變化，單純依靠歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量，將低估突發(fā)性的收益率波動(dòng)；（2）風(fēng)險(xiǎn)度量的結(jié)果受制于歷史周期的長(zhǎng)度；（3）歷史模擬法以大量的歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對(duì)數(shù)據(jù)的依賴性強(qiáng)；（4）歷史模擬法在度量較為龐大且結(jié)構(gòu)復(fù)雜的資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，工作量十分繁重。

2、上海清算所人民幣鐵礦石掉期的市場(chǎng)參與者包括（）?！径噙x題】

A.合規(guī)交易平臺(tái)

B.經(jīng)紀(jì)公司

C.投資人

D.清算所及其清算會(huì)員

正確答案:A、B、C、D

答案解析:上海清算所人民幣鐵礦石掉期的市場(chǎng)參與者包括投資人、經(jīng)紀(jì)公司、合規(guī)交易平臺(tái)、清算所及其清算會(huì)員等。選項(xiàng)ABCD正確。

3、某債券經(jīng)理計(jì)劃將其管理的10億元的債券組合久期從6.54增加至7.68，當(dāng)前國(guó)債期貨合約價(jià)值為945000元，修正久期為8.22，為使久期達(dá)到目標(biāo)值，該經(jīng)理需要（）手期貨合約?！締芜x題】

A.買(mǎi)入156

B.賣出147

C.買(mǎi)入147

D.賣出156

正確答案:C

答案解析:提高組合久期需買(mǎi)入國(guó)債期貨合約，買(mǎi)入期貨合約數(shù)為：組合價(jià)值×（目標(biāo)久期-組合久期）/（國(guó)債期貨價(jià)格×國(guó)債期貨久期）=10億元×（7.68-6.54）/（945000×8.22）≈147手。選項(xiàng)C正確。

4、期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)中衡量期權(quán)價(jià)格變動(dòng)與期權(quán)標(biāo)的物價(jià)變動(dòng)之間的關(guān)系的指標(biāo)是（）?！締芜x題】

A.Delta

B.Gamma

C.Theta

D.Vega

正確答案:A

答案解析:Delta是用來(lái)衡量標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)對(duì)期權(quán)理論價(jià)格的影響程度，可以理解為期權(quán)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)的敏感性。選項(xiàng)A正確。

5、與大宗商品和其他金融衍生品交易不同，期權(quán)交易的核心是關(guān)注（）的波動(dòng)?！締芜x題】

A.期權(quán)價(jià)格

B.波動(dòng)率

C.執(zhí)行價(jià)格

D.到期時(shí)間

正確答案:B

答案解析:期權(quán)交易的核心是關(guān)注波動(dòng)率的波動(dòng)，因此期權(quán)交易也稱為波動(dòng)率交易。選項(xiàng)B正確。

6、下列屬于未來(lái)函數(shù)的是（）?！径噙x題】

A.FLATZIG函數(shù)

B.PEAKA函數(shù)

C.準(zhǔn)未來(lái)函數(shù)

D.使用跨周期數(shù)據(jù)類函數(shù)

正確答案:A、B、C、D

答案解析:未來(lái)函數(shù)有：（1）以“之”字轉(zhuǎn)向?yàn)榇淼腪IG類函數(shù)，F(xiàn)LATZIG、FLATZIGA、PEAKA等都屬于此類；（2）準(zhǔn)未來(lái)函數(shù)；（3）使用跨周期數(shù)據(jù)類函數(shù)。

7、期貨合約的理論均衡價(jià)格是指在此價(jià)格點(diǎn)位套利者的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益為零。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:期貨合約的理論均衡價(jià)格就是無(wú)套利均衡價(jià)格。

8、若本幣升值，其他條件不變的情況下（）?！締芜x題】

A.進(jìn)口企業(yè)獲利，出口企業(yè)受損

B.進(jìn)口企業(yè)受損，出口企業(yè)獲利

C.進(jìn)出口企業(yè)都獲利

D.進(jìn)出口企業(yè)都虧損

正確答案:A

答案解析:出口業(yè)務(wù)若應(yīng)收賬款是外幣，則企業(yè)面臨的主要外匯風(fēng)險(xiǎn)是本幣升值，外幣貶值。進(jìn)口業(yè)務(wù)中若應(yīng)付賬款是外幣，則企業(yè)面臨的主要外匯風(fēng)險(xiǎn)是本幣貶值，外幣升值。所以本幣升值，進(jìn)口企業(yè)獲利，出口企業(yè)受損。選項(xiàng)A正確。

9、在顯著性水平α=0.05的條件下，對(duì)于該一元回歸模型的回歸系數(shù)顯著性分析正確的是（）?！究陀^案例題】

A.t=13.1＞(17)=1.7396，顯著不為零

B.t=13.1＞(19)=1.729，顯著不為零

C.t=18.7＞(19)=2.0930，顯著不為零

D.t=18.7＞(17)=2.1098，顯著不為零

正確答案:D

答案解析:提出原假設(shè)H0：β=0；H1：β≠0。如果，則拒絕原假設(shè)，接受備擇假設(shè)。此題β1的統(tǒng)計(jì)量t=18.7，臨界值為：(17)=2.1098；由于18.7>2.1098，則拒絕原假設(shè)，β顯著不為零。選項(xiàng)D正確。

10、回歸模型中，檢驗(yàn)所用的統(tǒng)計(jì)量服從（）。【單選題】

A.

B.r（n-1）

C.

D.t（n-2）

正確答案:D

答案解析:由t檢驗(yàn)可知其構(gòu)造的t統(tǒng)計(jì)量公式為：即服從自由度n-2的t分布。選項(xiàng)D正確。