2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第十章 遠(yuǎn)期合約5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端賣出、遠(yuǎn)端買入，則近端掉期全價(jià)=即期匯率買價(jià)+近端掉期點(diǎn)買價(jià)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端賣出、遠(yuǎn)端買入，則近端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商買價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商買價(jià)。

2、某投資公司根據(jù)市場利率走勢的分析，認(rèn)為一個(gè)月后的3個(gè)月期市場利率將會下跌，該公司決定用遠(yuǎn)期利率協(xié)議進(jìn)行投資交易。其操作為以0.62%的價(jià)格賣出名義本金5000萬美元的1×4的遠(yuǎn)期利率協(xié)議，協(xié)議期限91天，參照利率為Libor。假定一個(gè)月后，Libor下跌為0.53%，按此計(jì)算結(jié)算金，該投資公司將在這筆遠(yuǎn)期利率協(xié)議中獲利（）美元?！締芜x題】

A.11359.78

B.12327.51

C.11528.19

D.12519.27

正確答案:A

答案解析:投資公司賣出遠(yuǎn)期利率協(xié)議，當(dāng)參考利率下跌，獲得利息差額收益，即： 結(jié)算金=[5000萬美元×（0.62%-0.53%）×91/360]/（1+0.53%×91/360）=11359.78美元。公式為：

3、外匯衍生品主要包括（）?！径噙x題】

A.外匯遠(yuǎn)期

B.外匯期貨

C.外匯期權(quán)

D.外匯掉期

正確答案:A、B、C、D

答案解析:外匯衍生品包括外匯遠(yuǎn)期、外匯期貨、外匯期權(quán)、外匯掉期、貨幣互換等。

4、4月1日，某公司買入了一筆1000萬美元、協(xié)議利率為0.5%的3×6的遠(yuǎn)期利率協(xié)議，協(xié)議期限為92天，參照利率為Libor，結(jié)算日為7月1日。假設(shè)基準(zhǔn)日的3個(gè)月美元Libor為0.65%，在7月1日，該公司將（）?！締芜x題】

A.支付3775,91美元

B.支付3826,98美元

C.得到3775,91美元

D.得到3826,98美元

正確答案:D

答案解析:7月1日，基準(zhǔn)日利率相對于協(xié)議利率上升，該公司將得到利息差額現(xiàn)值，即結(jié)算金=[1000萬美元×（0.65%-0.5%）×92/360]/（1+0.65%×92/360）≈3826,98美元。公式為：

5、外匯掉期的適用情形有（）?！径噙x題】

A.規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)

B.對沖貨幣貶值風(fēng)險(xiǎn)

C.調(diào)整資金期限結(jié)構(gòu)

D.延長資金的期限

正確答案:B、C

答案解析:外匯掉期是交易雙方在交易日約定，在前后兩個(gè)不同的交割日即起息日以約定匯率進(jìn)行方向相反的兩次貨幣交換。外匯掉期的適用情形有：對沖貨幣貶值風(fēng)險(xiǎn)；調(diào)整資金期限結(jié)構(gòu)。選項(xiàng)BC正確。