2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第十章 衍生品業(yè)務風險管理5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、在情景分析的過程中，不需要考慮各種頭寸的相關關系和相互作用。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:情景分析是一種多因素同時作用的綜合性影響分析。因此，在情景分析的過程中，要注意考慮各種頭寸的相關關系和相互作用。

2、對于敏感性分析，以下說法錯誤的是（）?！締芜x題】

A.敏感性分析具有一定局限性，對擁有多個風險因子的復雜金融資產組合無效

B.傳統(tǒng)的敏感性分析只能采用線性近似，無法捕捉風險因子的微小變化與金融產品價值變化之間的非線性關系

C.傳統(tǒng)的敏感性分析不僅能捕捉風險因子的微小變化與金融產品價值變化之間的非線性關系，也可以捕捉其中的非線性變化

D.敏感性分析的特點是計算簡單、便于理解，是最早發(fā)展起來的市場風險度量技術，應用廣泛

正確答案:C

答案解析:敏感性分析是指在保持其他條件不變的情況下，研究單個風險因子的變化對金融產品或資產組合的收益或經濟價值產生的可能影響。敏感性分析的特點是計算簡單且便于理解，是最早發(fā)展起來的市場風險度量技術，應用廣泛。敏感性分析也具有一定的局限性，主要表現在較復雜的金融資產組合的風險因子往往不止一個，且彼此之間具有一定的相關性，需要引入多維風險測量方法。而傳統(tǒng)的敏感性分析只能采用線性近似，假設風險因子的微小變化與金融產品價值的變化呈線性關系，無法捕捉其中的非線性變化。選項C說法錯誤。

3、牽制風險只有期權做市商在從事期權交易的過程中才會遇到。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:期權做市商賣出期權后會面臨牽制風險。這個風險不僅期權做市商會遇到，其他從事期權相關金融產品發(fā)行的機構通常也會遇到。

4、假設某一資產組合的月VaR為1000萬美元，經計算，該組合的年VaR為（）萬美元?！締芜x題】

A.1000

B.282.8

C.3464.1

D.12000

正確答案:C

答案解析:在險價值計算公式：；月VaR為1000萬美元，1年有12個月，則年VaR=1000×=3464.1萬美元。選項C正確。

5、根據風險性質不同，金融衍生品業(yè)務中的風險主要分為（）。【多選題】

A.流動性風險

B.市場風險

C.操作風險

D.信用風險

正確答案:A、B、C、D

答案解析:根據風險性質不同，金融衍生品業(yè)務中的風險主要分為：市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險和模型風險。選項ABCD正確。