2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、某投資者擁有價值100萬美元的資產(chǎn)，他希望獲得與市場指數(shù)相同的收益，并且一年后其投資組合的價值不低于φ=97.27萬美元。假設(shè)該市場指數(shù)的當(dāng)前價格=100美元，一年期執(zhí)行價格為K=100美元的看跌期權(quán)的價格為2.81美元，看漲期權(quán)的價格為7.69美元，一年期無風(fēng)險年利率為5%。如果投資者想執(zhí)行有保護(hù)性的看跌期權(quán)，則（）?！径噙x題】

A.購買約9727份股指現(xiàn)貨

B.購買看跌期權(quán)也是約9715份

C.購買約9727份股指期貨

D.購買看漲期權(quán)也是約9715份

正確答案:A、B

答案解析:保護(hù)性看跌期權(quán)策略是在持有某種資產(chǎn)的同時，買入該資產(chǎn)的看跌期權(quán)。投資者將資產(chǎn)的100/（100+2.81） ×100%=97.27%投資于指數(shù)現(xiàn)貨資產(chǎn)，可購買股指現(xiàn)貨為：97.27%×100萬美元/100美元=9727份；將資產(chǎn)的2.81/（100+2.81）×100%=2.73%投資于看跌期權(quán)，可購買看跌期權(quán)為：2.73%×100萬美元/2.81=9715份。選項AB正確。

2、利用國債期貨進(jìn)行久期管理的優(yōu)點是，使用國債期貨可以在不改變現(xiàn)券持倉的情況下改變組合的久期。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:利用國債期貨進(jìn)行久期管理是國債期貨的重要應(yīng)用。使用國債期貨可以在不改變現(xiàn)券持倉的情況下改變組合的久期。

3、樣本“可決系數(shù)”的計算公式是（）?！締芜x題】

A.

B.

C.

D.

正確答案:B

答案解析:擬合優(yōu)度是反映回歸直線與樣本觀察值擬合程度的量，又稱樣本“可決系數(shù)”，常用表示，其計算公式為：。選項B正確。

4、對模型的回歸結(jié)果顯示，為0.92，總離差平方和為500，則殘差平方和RSS為（）。【單選題】

A.10

B.40

C.80

D.20

正確答案:B

答案解析:帶入公式：，有0.92=1-RSS/500，解得RSS=40。選項B正確。

5、對賣出套期保值而言，基差走弱，套期保值效果是（）。（不計手續(xù)費等費用）【單選題】

A.虧損性套期保值

B.期貨市場和現(xiàn)貨市場盈虧相抵

C.盈利性套期保值

D.套期保值效果不能確定，還要結(jié)合價格走勢來判斷

正確答案:A

答案解析:賣出套期保值，基差走弱時有凈虧損，選項A說法正確。