2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、中國(guó)商品期貨市場(chǎng)發(fā)展迅猛，已成為全球交易量最大的商品期貨市場(chǎng)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:中國(guó)的商品期貨市場(chǎng)發(fā)展迅猛，自2010年起已經(jīng)成為全球交易量最大的商品期貨市場(chǎng)。

2、下面有關(guān)期權(quán)執(zhí)行價(jià)格的說(shuō)法，正確的是（）?！径噙x題】

A.期貨期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格可以經(jīng)期權(quán)的買(mǎi)賣(mài)雙方協(xié)商

B.執(zhí)行價(jià)格通常由交易所給出

C.每種期權(quán)有多少種執(zhí)行價(jià)格取決于該種期權(quán)標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)幅度

D.在規(guī)定的行權(quán)期限內(nèi)，期權(quán)的買(mǎi)方要求務(wù)必行權(quán)

正確答案:B、C

答案解析:期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格是由交易所制定的。同一到期月份的期權(quán)合約有看漲期權(quán)和看跌期權(quán)之分，針對(duì)同一標(biāo)的資產(chǎn)、相同到期月份的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，交易所會(huì)同時(shí)推出數(shù)量不等的一系列執(zhí)行價(jià)格的期權(quán)。期權(quán)的買(mǎi)方可以行權(quán)，也可以放棄行權(quán)。選項(xiàng)BC正確。

3、經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展，（）已轉(zhuǎn)變?yōu)橐环N充分利用各種金融衍生品的杠桿效應(yīng)，承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)、追求高收益的投資模式?！締芜x題】

A.對(duì)沖基金

B.共同基金

C.養(yǎng)老基金

D.商品投資基金

正確答案:A

答案解析:經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展，對(duì)沖基金已轉(zhuǎn)變?yōu)橐环N充分利用各種金融衍生品的杠桿效應(yīng)，承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)、追求高收益的投資模式。

4、目前，我國(guó)期貨交易所均為會(huì)員制交易所。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:我國(guó)境內(nèi)期貨交易所有會(huì)員制，也有公司制。鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海期貨交易所實(shí)行會(huì)員制。中國(guó)金融期貨交易所實(shí)行公司制。

5、賣(mài)出套期保值一般可運(yùn)用的情形包括（）?！径噙x題】

A.持有某種商品或資產(chǎn)擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其持有的商品或資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值下降，或者其銷(xiāo)售收益下降

B.已經(jīng)按固定價(jià)格買(mǎi)入未來(lái)交收的商品或資產(chǎn)，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其商品或資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值下降或其銷(xiāo)售收益下降

C.預(yù)計(jì)在未來(lái)要銷(xiāo)售某種商品或資產(chǎn)，但銷(xiāo)售價(jià)格尚未確定，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其銷(xiāo)售收益下降

D.預(yù)計(jì)在未來(lái)要購(gòu)買(mǎi)某種商品或資產(chǎn)，購(gòu)買(mǎi)價(jià)格尚未確定時(shí)，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格上漲，使其購(gòu)買(mǎi)成本提高

正確答案:A、B、C

答案解析:賣(mài)出套期保值的操作主要適用于以下情形：（1）持有某種商品或資產(chǎn)（此時(shí)持有現(xiàn)貨多頭頭寸），擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其持有的商品或資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值下降，或者其銷(xiāo)售收益下降；（2）已經(jīng)按固定價(jià)格買(mǎi)入未來(lái)交收的商品或資產(chǎn)（此時(shí)持有現(xiàn)貨多頭頭寸），擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其商品或資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值下降或其銷(xiāo)售收益下降；（3）預(yù)計(jì)在未來(lái)要銷(xiāo)售某種商品或資產(chǎn)，但銷(xiāo)售價(jià)格尚未確定，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其銷(xiāo)售收益下降。

6、假設(shè)r=5%，d=1.5%，6月30日為6月期貨合約的交割日，4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的現(xiàn)貨價(jià)格分別為1400、1420、1465及1440點(diǎn)，借貸利率差△r=0.5%，期貨合約買(mǎi)賣(mài)雙邊手續(xù)費(fèi)及市場(chǎng)沖擊成本分別為0.2個(gè)指數(shù)點(diǎn)，股票買(mǎi)賣(mài)雙邊手續(xù)費(fèi)及市場(chǎng)沖擊成本分別為成交金額的0.6%，則4月1日對(duì)應(yīng)的無(wú)套利區(qū)間為（）?！究陀^案例題】

A.[1391.3，1433.2]

B.[1392.3，1432.2]

C.[1393.3，1431.2]

D.[1394.3，1430.2]

正確答案:C

答案解析:4月1日至6月30日為3個(gè)月，股指期貨理論價(jià)格=S（t）[1+（r-d）·（t-t）/365]=1400×[1+（5%-1.5%）×3/12]=1412.25點(diǎn)，期貨合約買(mǎi)賣(mài)雙邊手續(xù)費(fèi)和市場(chǎng)沖擊成本為=0.2+0.2=0.4 點(diǎn)；股票買(mǎi)賣(mài)雙邊手續(xù)費(fèi)和市場(chǎng)沖擊成本=1400×（0.6%+0.6%）=16.8 點(diǎn)；借貸利率差成本=1400×0.5%×3/12=1.75 點(diǎn)；交易總成本=16.8+0.4+1.75=18.95 點(diǎn)；無(wú)套利區(qū)間為：[1412.25-18.95，1412.25+18.95]，即[1393.3，1431.2]。

7、期貨在進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，實(shí)際交割的標(biāo)的物質(zhì)量等級(jí)必須與期貨合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)交割等級(jí)相同。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:為了保證期貨交易順利進(jìn)行，許多期貨交易所都允許在實(shí)物交割時(shí)，實(shí)際交割的標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)與期貨合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)交割等級(jí)有所差別，即允許用于標(biāo)準(zhǔn)品有一定等級(jí)差別的商品作替代交割品。

8、期貨市場(chǎng)最早萌芽于亞洲。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:一般認(rèn)為，期貨交易最早萌芽于歐洲。

9、某公司借入一筆資金后，擔(dān)心未來(lái)市場(chǎng)利率會(huì)下降，可利用利率期貨進(jìn)行（）?！締芜x題】

A.賣(mài)出套期保值

B.買(mǎi)入套期保值

C.空頭投機(jī)

D.多頭投機(jī)

正確答案:B

答案解析:利率與價(jià)格成反向變動(dòng)關(guān)系，利率下降，則期貨價(jià)格會(huì)上漲，應(yīng)該進(jìn)行買(mǎi)入套期保值。

10、3月1日，6月大豆期貨合約價(jià)格為8390美分／蒲式耳，9月大豆期貨合約價(jià)格為8200美分／蒲式耳。某投資者賣(mài)出1手6月大豆期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入1手9月大豆期貨合約。到5月份，當(dāng)價(jià)差為（）美分／蒲式耳時(shí)，該投資者將兩合約同時(shí)平倉(cāng)能夠保證盈利?！究陀^案例題】

A.小于等于-190

B.等于-190

C.小于190

D.大于190

正確答案:C

答案解析:6月期貨合約價(jià)格高于9月期貨合約價(jià)格，投資者賣(mài)出6月合約，同時(shí)買(mǎi)入9月合約，屬于賣(mài)出套利，則未來(lái)價(jià)差縮小會(huì)盈利。3月1日建倉(cāng)時(shí)，價(jià)差為8390-8200=190美分/蒲式耳，因此平倉(cāng)時(shí)價(jià)差小于190美分/蒲式耳會(huì)盈利。選項(xiàng)C正確。