2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、趨勢(shì)策略根據(jù)不同的交易周期可分為（）。【多選題】

A.長(zhǎng)線趨勢(shì)

B.短線趨勢(shì)

C.中長(zhǎng)線趨勢(shì)

D.中線趨勢(shì)

正確答案:A、B、D

答案解析:趨勢(shì)策略根據(jù)不同的交易周期可分為長(zhǎng)線、中線和短線趨勢(shì)策略。

2、進(jìn)口型企業(yè)進(jìn)口產(chǎn)品、設(shè)備支付外幣時(shí)，將面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是（）?！締芜x題】

A.本幣貶值和外幣貶值

B.本幣升值和外幣升值

C.本幣貶值或外幣升值

D.本幣升值或外幣貶值

正確答案:C

答案解析:進(jìn)口型企業(yè)進(jìn)口產(chǎn)品、設(shè)備支付外幣時(shí)，將面臨本幣貶值或外幣升值的風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)口企業(yè)則是天然的本幣空頭套期保值者，應(yīng)該賣(mài)出本幣外匯遠(yuǎn)期合約、本幣外匯期貨合約，或者買(mǎi)入本幣外匯看跌期權(quán)等交易。

3、模型中，根據(jù)擬合優(yōu)度與統(tǒng)計(jì)量的關(guān)系可知，當(dāng)=0時(shí)，有（）?！締芜x題】

A.F=-1

B.F=0

C.F=l

D.F=∞

正確答案:B

答案解析:擬合優(yōu)度為回歸平方和（ESS）占總離差平方和（TSS）的比例，其計(jì)算公式為：F統(tǒng)計(jì)量的計(jì)算公式為：當(dāng)=0時(shí)，ESS=0，所以有F=0。

4、6月5日某投機(jī)者以95.45的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)10張9月份到期的3個(gè)月歐洲美元期貨合約，6月20日該投機(jī)者以95.40的價(jià)格將手中的合約平倉(cāng)。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）?！締芜x題】

A.1250美元

B.-1250美元

C.12500美元

D.-12500美元

正確答案:B

答案解析:買(mǎi)進(jìn)期貨合約，當(dāng)期貨價(jià)格下跌，交易虧損，投資者盈虧為：(95.40-95.45)×100×25×10=-1250美元。（3個(gè)月歐洲美元期貨采用指數(shù)報(bào)價(jià)，報(bào)價(jià)0.01是1個(gè)基點(diǎn)，1點(diǎn)代表25美元）

5、某債券組合的基點(diǎn)價(jià)值為3200點(diǎn)，國(guó)債期貨合約對(duì)應(yīng)的CTD的基點(diǎn)價(jià)值為110點(diǎn)，若希望將債券組合基點(diǎn)價(jià)值降低至2000點(diǎn)，則應(yīng)（）手國(guó)債期貨?！締芜x題】

A. 買(mǎi)入10

B.賣(mài)出10

C.買(mǎi)入11

D.賣(mài)出11

正確答案:D

答案解析:基點(diǎn)價(jià)值（BPV）是指利率每變化一個(gè)基點(diǎn)（0.01個(gè)百分點(diǎn)）引起的債券價(jià)格變動(dòng)的絕對(duì)額。要降低債券組合的基點(diǎn)價(jià)值，即降低利率變動(dòng)引起債券價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)做空國(guó)債期貨合約，對(duì)沖所需國(guó)債期貨合約數(shù)量=債券組合的BPV÷期貨合約BPV= (3200-2000) /110≈11手。