2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、期貨投機(jī)交易有助于套期保值交易的實(shí)現(xiàn)。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:套期保值本質(zhì)上是一種轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方式，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到其他交易者的方式。而期貨投機(jī)者在交易中通常是為博取價(jià)差收益而主動(dòng)承擔(dān)相應(yīng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，有助于套期保值交易的實(shí)現(xiàn)。

2、江恩理論包括（）?！径噙x題】

A.時(shí)間法則

B.價(jià)格法則

C.波浪法則

D.江恩線

正確答案:A、B、D

答案解析:江恩理論包括江恩時(shí)間法則、江恩價(jià)格法則和江恩線等諸多內(nèi)容。選項(xiàng)ABD正確。

3、2013年記賬式附息(三期)國(guó)債，票面利率為3.42%，到期日為2020年1月24日。對(duì)應(yīng)于TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1.0167。2015年4月3日，該國(guó)債現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為99.640，應(yīng)計(jì)利息為0.6465，期貨結(jié)算價(jià)格為97.525。TF1509合約最后交割日2015年9月16日，4月3日到最后交割日計(jì)166天，上次付息日至交割日，持有期間含有利息為2.2019。該國(guó)債的隱含回購(gòu)利率為（）?！締芜x題】

A.2.63%

B.3.77%

C.2.34%

D.1.27%

正確答案:C

答案解析:首先，計(jì)算購(gòu)買全價(jià)，購(gòu)買價(jià)格=99.640+0.6465=100.2865(元)；其次，計(jì)算交割時(shí)的發(fā)票價(jià)格，發(fā)票價(jià)格=國(guó)債期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息=97.525×1.0167+2.2019=101.3556(元)；由于在交割日之前沒(méi)有利息支付，所以2013年記賬式附息(三期)國(guó)債的隱含回購(gòu)利率為：IRR=（發(fā)票價(jià)格-國(guó)債購(gòu)買價(jià)格）÷國(guó)債購(gòu)買價(jià)格×365/交割日前天數(shù)=(101.3556-100.2865)÷100.2865×(365÷166)=2.34%。

4、應(yīng)用波浪理論應(yīng)考慮的因素是（）?！径噙x題】

A.形態(tài)

B.比例

C.時(shí)間

D.空間

正確答案:A、B、C

答案解析:波浪理論在應(yīng)用中主要考慮三個(gè)方面：價(jià)格運(yùn)行所形成的形態(tài)、價(jià)格形態(tài)中高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對(duì)位置、完成價(jià)格形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間，即所謂的“形態(tài)、比例和時(shí)間”。

5、關(guān)于道氏理論的描述，正確的是（）。【多選題】

A.市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為

B.市場(chǎng)波動(dòng)可分為兩種趨勢(shì)

C.交易量在確定趨勢(shì)中有一定的作用

D.開(kāi)盤價(jià)是最重要的價(jià)格

正確答案:A、C

答案解析:道氏理論認(rèn)為：（1）市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為；（2）市場(chǎng)波動(dòng)的分為三種趨勢(shì)；（3）交易量在確定趨勢(shì)中的作用；（4）收盤價(jià)是重要的價(jià)格。AC正確。