2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第九章 期權(quán)5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、某投機(jī)者2月份時(shí)預(yù)測(cè)股市行情將下跌，于是買(mǎi)入1份4月份到期的標(biāo)準(zhǔn)普爾500股指期貨看跌期權(quán)合約，合約指數(shù)為750.00點(diǎn)，期權(quán)權(quán)利金為2.50點(diǎn)（每點(diǎn)250美元）。到3月份時(shí)，4月份到期的標(biāo)準(zhǔn)普爾500股指期貨價(jià)格下跌到745.00點(diǎn)，該投機(jī)者要求行使期權(quán)。同時(shí)在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)入一份標(biāo)準(zhǔn)普爾500股指期貨合約。則該投機(jī)者的最終盈虧狀況是（）美元?！締芜x題】

A.盈利1875

B.虧損1875

C.盈利625

D.虧損625

正確答案:C

答案解析:投機(jī)者買(mǎi)入看跌期權(quán)，支付期權(quán)費(fèi)2.50點(diǎn)，當(dāng)標(biāo)的合約價(jià)格下跌且小于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，會(huì)行權(quán)。行權(quán)損益為：執(zhí)行價(jià)-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-權(quán)利金=（750-745-2.5）×250=625（美元）。

2、如果期權(quán)到期日之后買(mǎi)方?jīng)]有行權(quán)，則期權(quán)作廢，買(mǎi)賣(mài)雙方權(quán)利義務(wù)隨之解除。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:如果期權(quán)到期日之后買(mǎi)方?jīng)]有行權(quán)，則期權(quán)作廢，買(mǎi)賣(mài)雙方權(quán)利義務(wù)隨之解除。如果是交易所期權(quán)，在期權(quán)最后交易日收盤(pán)之前，買(mǎi)賣(mài)雙方也可以將期權(quán)對(duì)沖平倉(cāng)。

3、按照計(jì)算基礎(chǔ)價(jià)格的不同，亞式期權(quán)可以分為（）。【多選題】

A.平均價(jià)格期權(quán)

B.中間價(jià)格期權(quán)

C.最高價(jià)格期權(quán)

D.平均執(zhí)行價(jià)格期權(quán)

正確答案:A、D

答案解析:按照計(jì)算基礎(chǔ)價(jià)格的不同，亞式期權(quán)可以分為平均價(jià)格期權(quán)和平均執(zhí)行價(jià)格期權(quán)。AD正確。

4、以股票和股票指數(shù)為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)以及股指期貨期權(quán)是單邊投資或風(fēng)險(xiǎn)管理工具。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:以股票和股票指數(shù)為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)以及股指期貨期權(quán)是單邊投資或風(fēng)險(xiǎn)管理工具。期權(quán)的多頭方的交易成本是有限的，最大損失限于開(kāi)始支付的期權(quán)費(fèi)，而期權(quán)費(fèi)相對(duì)于整個(gè)交易標(biāo)的規(guī)模是非常小的。因此，在變幻無(wú)常的股票市場(chǎng)上善用股權(quán)類(lèi)期權(quán)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理、杠桿化投機(jī)、套利具有非常大的優(yōu)勢(shì)。

5、目前，我國(guó)的個(gè)股期權(quán)是（）期權(quán)?！締芜x題】

A.歐式

B.美式

C.百慕大式

D.各種形式均有的

正確答案:A

答案解析:目前，我國(guó)設(shè)計(jì)的期權(quán)是歐式期權(quán)。A正確。