2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第八章 股指期貨5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、股指期貨合約的實際交易價格高于股指期貨合約的理論價格時，稱為期價高估。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:股指期貨合約實際價格恰好等于股指期貨理論價格的情況比較少，多數(shù)情況下股指期貨合約實際價格與股指期貨理論價格總是存在偏離。當前者高于后者時，稱為期價高估，當前者低于后者時稱為期價低估。

2、在股指期貨套期保值中，當現(xiàn)貨總價值和每份期貨合約的價值確定時，β系數(shù)越大，所需買賣的期貨合約數(shù)就越多。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:買賣期貨合約數(shù)=β×現(xiàn)貨總價值/（期貨指數(shù)點×每點乘數(shù)）=β×現(xiàn)貨總價值 / 每份期貨合約的價值?？梢?，貝塔系數(shù)越大，所需買賣的期貨合約數(shù)越多。

3、期指理論價格上移一個交易成本之后的價位稱為（）?！締芜x題】

A.無套利區(qū)間的下界

B.期貨理論價格

C.遠期理論價格

D.無套利區(qū)間的上界

正確答案:D

答案解析:無套利區(qū)間是指考慮交易成本后，將期指理論價格分別向上移和向下移所形成的一個區(qū)間。具體而言，將期指理論價格上移一個交易成本之后的價位稱為無套利區(qū)間的上界。將期指理論價格下移一個交易成本之后的價位稱為無套利區(qū)間的下界。選項D正確。

4、滬深300指數(shù)是成分指數(shù)，盡管成分股會有調整，但股票的數(shù)目不會變化。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:滬深300指數(shù)是國內(nèi)滬、深兩家證券交易所聯(lián)合發(fā)布的反映A股市場整體走勢的指數(shù)，300只指數(shù)成分股從滬深兩家交易所選出。滬深300指數(shù)是成分指數(shù)，盡管成分股會有調整，但股票數(shù)目不會變化，永遠為300只。

5、股指期貨的特殊性包括（）?！径噙x題】

A.以指數(shù)點數(shù)報價

B.需要用一個合約乘數(shù)將指數(shù)點轉換為金額

C.采用現(xiàn)金交割

D.價格波動要大于利率期貨

正確答案:A、B、C、D

答案解析:股指期貨特殊性表現(xiàn)在：第一，以指數(shù)點數(shù)報價，期貨合約的價值由所報點數(shù)與每個指數(shù)點所代表的金額相乘得到。第二，采用現(xiàn)金交割。第三，價格波動要大于利率期貨。選項ABCD正確。