2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第五章 投機(jī)與套利5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、下列關(guān)于套利指令的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）?！締芜x題】

A.期貨價(jià)差套利交易是將兩個(gè)或以上合約的買賣指令合成為一個(gè)組合的指令

B.套利者可以使用一個(gè)套利指令來(lái)完成多個(gè)合約的買賣操作

C.套利指令必須標(biāo)明買賣各個(gè)合約的具體價(jià)格以及合約的價(jià)差

D.許多國(guó)家的交易所套利交易可以享受傭金、保證金等方面的優(yōu)惠待遇

正確答案:C

答案解析:套利指令通常不需要標(biāo)明買賣各個(gè)合約的具體價(jià)格，只需要標(biāo)注兩個(gè)合約的價(jià)差即可。選項(xiàng)C不正確。

2、賣出套利中若價(jià)差縮小，則在價(jià)格上漲的情況下能夠盈利，價(jià)格下跌的情況下會(huì)虧損。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:賣出套利中若價(jià)差縮小，不管價(jià)格如何都能夠盈利。

3、蝶式套利是兩個(gè)跨期套利的互補(bǔ)平衡的組合，可以說(shuō)是“套利的套利”。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:蝶式套利是跨期套利中的又一種常見(jiàn)形式。它是由共享居中交割月份一個(gè)牛市套利和一個(gè)熊市套利組合而成。由于較近月份和較遠(yuǎn)月份的期貨合約分別處于居中月份的兩側(cè),形同蝴蝶的兩個(gè)翅膀,因此稱之為蝶式套利。也可以說(shuō)是“套利的套利”。

4、某投資者以2100元/噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時(shí)以2000元/噸買入7月大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月合約價(jià)差為（）時(shí)，該投資人獲利?！径噙x題】

A.150元/噸

B.50 元/噸

C.100 元/噸

D.-80元/噸

正確答案:B、D

答案解析:5月大豆期貨合約價(jià)格高于7月大豆期貨合約價(jià)格，則賣出5月合約，買入7月合約，屬于賣出套利，價(jià)差縮小會(huì)盈利。建倉(cāng)時(shí)價(jià)差為：2100-2000=100元/噸，所以當(dāng)價(jià)差變小，即小于100元/噸時(shí)會(huì)獲利。選項(xiàng)BD符合條件。

5、下列關(guān)于套利交易指令的說(shuō)法，不正確的是（）?！締芜x題】

A.買入和賣出指令同時(shí)下達(dá)

B.套利指令有市價(jià)指令和限價(jià)指令等

C.套利指令中需要標(biāo)明各個(gè)期貨合約的具體價(jià)格

D.限價(jià)指令不能保證立刻成交

正確答案:C

答案解析:套利指令通常不需要標(biāo)明買賣各個(gè)期貨合約的具體價(jià)格，而是標(biāo)注兩個(gè)合約價(jià)差即可。