2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、下列組合構(gòu)成熊市價差組合的是（）?！締芜x題】

A.一份看漲期權多頭 + 一份同一期限較低協(xié)議價格的看漲期權空頭

B.一份看漲期權多頭 + 一份同一期限較高協(xié)議價格的看漲期權空頭

C.一份看漲期權多頭 + 一份不同協(xié)議價格的看跌期權多頭

D.一份看漲期權多頭 + 一份相同協(xié)議價格的看跌期權多頭

正確答案:A

答案解析:熊市價差組合：（1）由一份看漲期權多頭和一份同一期限較低協(xié)議價格的看漲期權空頭組成。（2）也可以由一份看跌期權多頭和一份同一期限較低協(xié)議價格的看跌期權空頭組成。選項A正確。

2、（）是指事先確定了一系列執(zhí)行價格，并約定當標的資產(chǎn)價格達到下一個價格水平時，重新約定執(zhí)行價格?！締芜x題】

A.階梯期權

B.彩虹期權

C.回望期權

D.復合期權

正確答案:A

答案解析:階梯期權是指事先確定了一系列執(zhí)行價格，并約定當標的資產(chǎn)價格達到下一個價格水平時，重新約定執(zhí)行價格。

3、在國外，股票期權一般是（）期權?！締芜x題】

A.歐式

B.美式

C.看漲

D.看跌

正確答案:B

答案解析:在國外，股票期權一般是美式期權。

4、期貨交易實行的結(jié)算方式是（）?！締芜x題】

A.一次性結(jié)清

B.貨到付款

C.分期付款

D.當日無負債結(jié)算

正確答案:D

答案解析:期貨交易實行當日無負債結(jié)算制度。結(jié)算部門在每日交易結(jié)束后，按當日結(jié)算價對交易者結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費、稅金等費用。

5、期貨公司對其客戶的交易進行結(jié)算，按照盈虧方式的不同，可以分為（）。【多選題】

A.逐日盯市

B.平倉對沖

C.逐筆對沖

D.當日了結(jié)

正確答案:A、C

答案解析:期貨公司對其客戶的交易進行結(jié)算，按照盈虧方式的不同，可以分為逐日盯市和逐筆對沖。

6、利率期貨產(chǎn)生背景是20世紀70年代，布雷頓森林體系解體和石油危機影響，各國推行利率市場化政策。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:20世紀70年代，受布雷頓森林體系解體和石油危機影響，西方主要發(fā)達國家經(jīng)濟陷入滯脹。為推動經(jīng)濟發(fā)展，各國政府紛紛取消或放松利率管制，推行利率市場化政策，導致市場利率和債券價格波動頻繁。此背景下，利率期貨應運而生。

7、下列關于商品投資基金的說法，正確的是（）?！径噙x題】

A.商品投資基金是非常重要的機構(gòu)投資者

B.商品投資基金屬于私募基金

C.商品投資基金可以投資公開市場上各種證券、貨幣和衍生工具等任何資產(chǎn)品種

D.商品投資基金通常被稱為另類投資工具

正確答案:A、D

答案解析:商品投資基金，指廣大投資者將資金集中起來委托給專業(yè)的投資機構(gòu)，并通過商品交易顧問進行期貨和期權交易，投資者承擔風險并共享投資收益的一種集合投資方式。商品投資基金給投資者提供了一種投資傳統(tǒng)的股票和債券所不具有的特殊方式，并且其投資資產(chǎn)同傳統(tǒng)資產(chǎn)相關性很低，因此，商品投資基金通常被稱為另類投資工具或其他投資工具。在國際期貨市場上，商品投資基金已成為非常重要的機構(gòu)投資者。選項AD正確。

8、影響利率期貨價格的主要因素包括（）?！径噙x題】

A.政策因素

B.經(jīng)濟因素

C.全球主要經(jīng)濟體利率水平

D.其他因素

正確答案:A、B、C、D

答案解析:影響利率期貨價格的主要因素包括：政策因素、經(jīng)濟因素、全球主要經(jīng)濟體利率水平和其他因素。

9、期貨市場是一個近乎（）的高度組織化和規(guī)范化的市場。【單選題】

A.半壟斷類型

B.完全競爭類型

C.半競爭類型

D.半壟斷半競爭類型

正確答案:B

答案解析:期貨市場是一個近乎完全競爭的高度組織化和規(guī)范化的市場，聚集了眾多的買方和賣方，采取集中公開競價的方式，各類信息高度聚集并迅速傳播。

10、一般情況下，利率高的國家，其貨幣遠期匯率表現(xiàn)為（）?！締芜x題】

A.貼水

B.升水

C.先貼水后升水

D.無法確定

正確答案:A

答案解析:利率高的貨幣意味著較高的收益率，為了套取利差，就會賣出利率較低的貨幣，買入利率較高的貨幣。但在這一交易中，又新增了匯率風險，因為持有高利率貨幣到期后，如匯率下跌，有可能把利差收入全部吞噬掉，為了規(guī)避匯率風險，在其拋售低利率貨幣、買入高利率貨幣的同時，在遠期外匯市場進行相反的操作，即賣出高利率貨幣，買入低利率貨幣，以達到規(guī)避匯率風險的作用。當大量資金進行套利操作，即期市場上，高利率貨幣表現(xiàn)為升水，低利率貨幣表現(xiàn)為貼水；遠期市場上，高利率貨幣表現(xiàn)為貼水，低利率貨幣表現(xiàn)為升水。匯率的變動會導致其套利的空間越來越小，最終到達平衡。選項A正確。