2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、期權(quán)是指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照市場價格，買入或者賣出一定數(shù)量的某種特定商品或金融工具的權(quán)利。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:期權(quán)應(yīng)是“按事先確定的價格”即執(zhí)行價來買賣標(biāo)的資產(chǎn)，并非“按市場價格”。

2、期貨合約的各項條款設(shè)計對期貨交易有關(guān)各方的利益及期貨交易能否活躍至關(guān)重要。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:期貨合約的各項條款設(shè)計對期貨交易有關(guān)各方的利益及期貨交易能否活躍至關(guān)重要。

3、閃電圖是在圖中按時間等分，將每分鐘的最新價格標(biāo)出的圖示方法，它隨著時間延續(xù)就會出現(xiàn)一條彎彎曲曲的曲線。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:分時圖是指在某一交易日內(nèi)，按照時間順序?qū)?yīng)的期貨成交價格進行連線所構(gòu)成的行情圖。Tick圖，也稱閃電圖，是按照時間順序?qū)⑵谪浐霞s的每一筆成交價格變動依次標(biāo)注出來并連線形成。Tick圖可以標(biāo)示出一段時間內(nèi)所有成交價格及其變動幅度。

4、期貨價格的特征表述不正確的是（）?！締芜x題】

A.期貨價格具有保密性

B.期貨價格具有預(yù)期性

C.期貨價格具有連續(xù)性

D.期貨價格具有權(quán)威性

正確答案:A

答案解析:期貨市場價格是在公開、公正、高效、競爭的期貨交易運行機制下形成的，期貨價格具有預(yù)期性、連續(xù)性、公開性、權(quán)威性的特點。

5、滬深300股指期貨合約的最小變動價位為0.01點。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:滬深300指數(shù)期貨的最小變動價位為0.2點。

6、期貨結(jié)算機構(gòu)的形式中，可保持交易和結(jié)算的相對獨立性，有針對地防止某些期貨交易所在利益驅(qū)動下可能出現(xiàn)的違規(guī)行為的是（）。【單選題】

A.結(jié)算機構(gòu)是某一交易所的內(nèi)部機構(gòu)

B.結(jié)算機構(gòu)是某一金融公司的內(nèi)部機構(gòu)

C.結(jié)算機構(gòu)是獨立的結(jié)算公司

D.結(jié)算機構(gòu)與交易所共同被同一機構(gòu)控制

正確答案:C

答案解析:結(jié)算機構(gòu)是獨立的結(jié)算公司，這種形式可保持交易和結(jié)算的相對獨立性，有針對地防止某些期貨交易所在利益驅(qū)動下可能出現(xiàn)的違規(guī)行為。

7、假定年利率r為8%，年指數(shù)股息d為1.5%，6月30日是6月指數(shù)期合約的交割日。4 月1 日的現(xiàn)貨指數(shù)為1600點。買賣期貨合約的手續(xù)費為0.2個指數(shù)點，市場沖擊成本為0.2個指數(shù)點；買賣股票的手續(xù)費為成交金額的0.5%，買賣股票的市場沖擊成本為0.6%；投資者是貸款購買，借貸利率為成交金額的0.5%，則4月1日時6月指數(shù)期貨合約的無套利區(qū)間是（）?！究陀^案例題】

A.[1606，1646]

B.[1600，1640]

C.[1616，1656]

D.[1620，1660]

正確答案:A

答案解析:指數(shù)期貨理論價格為：F（t，T）=S（t）[1+（r-d）·（t-t）/365]=1600×[1+（8%-1.5%)×3/12]=1626(點)；股指期貨交易成本=0.2+0.2=0.4(點)；股票買賣手續(xù)費=1600×0.5%=8(點)；股票買賣沖擊成本=1600×0.6%=9.6(點)；借貸利息=1600×0.5%×3/12=2(點)；交易成本=0.4+8+9.6+2=20(點)；無套利區(qū)間：下界=1626-20=1606(點)； 上界=1626+20=1646(點)。即[1606,1646]

8、某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入9月份到期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月時，相關(guān)期貨合約價格為150美元/噸，則該投資者的盈虧結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費用不計）【客觀案例題】

A.虧損30美元/噸

B.虧損20美元/噸

C.盈利10美元/噸

D.虧損40美元/噸

正確答案:B

答案解析:對于買進看漲期權(quán)，權(quán)利金20，執(zhí)行價140：當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格150美元/噸大于其執(zhí)行價格，則買進看漲期權(quán)會行權(quán)，行權(quán)損益為：標(biāo)的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格-權(quán)利金=150-140-20=-10美元/噸，即虧損10美元/噸；對于買進看跌期權(quán)，權(quán)利金10，執(zhí)行價130：當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格150美元/噸大于其執(zhí)行價格，則買進看跌期權(quán)不會行權(quán)，虧損權(quán)利金10美元/噸； 因此投資者總虧損：10+10=20美元/噸。

9、投資者基于國債期貨和現(xiàn)貨價格的偏離，同時買入（或賣出）現(xiàn)貨國債并賣出（或買入）國債期貨，以期獲得套利收益的交易策略屬于國債（）。【單選題】

A.跨市套利

B.期現(xiàn)套利

C.跨期套利

D.交叉套利

正確答案:B

答案解析:國債期現(xiàn)套利是指投資者基于國債期貨和現(xiàn)貨價格的偏離，同時買入（或賣出）現(xiàn)貨國債并賣出（或買入）國債期貨，以期獲得套利收益的交易策略。

10、如果看跌期權(quán)的買方將該期權(quán)平倉，則該買方將變?yōu)榭吹跈?quán)的賣方。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:期權(quán)買方平倉，即對沖手上的期權(quán)頭寸，則將不再有期權(quán)的權(quán)利。