2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第六章 利率期貨5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、面值為100萬美元的3個(gè)月期國(guó)債期貨，當(dāng)指數(shù)報(bào)價(jià)為92.76 時(shí)，以下說法錯(cuò)誤的是（）。【客觀案例題】

A.年貼現(xiàn)率為7.24%

B.3 個(gè)月貼現(xiàn)率為7.24%

C.3 個(gè)月貼現(xiàn)率為1.81%

D.以98.19萬美元成交

正確答案:B

答案解析:年貼現(xiàn)率＝（100－92.76）%＝7.24%； 3個(gè)月貼現(xiàn)率＝7.24%×（3/12）＝1.81%；成交價(jià)格＝面值× （1－3個(gè)月貼現(xiàn)率）＝100 萬×（1-1.81%）＝98.19萬美元。

2、在進(jìn)行國(guó)債期貨套期保值策略時(shí)，投資者應(yīng)選擇（）的期貨合約進(jìn)行套期保值?！径噙x題】

A.價(jià)格波動(dòng)大

B.流動(dòng)性好

C.標(biāo)的剩余期限較長(zhǎng)

D.相關(guān)性較強(qiáng)

正確答案:B、D

答案解析:在進(jìn)行國(guó)債期貨套期保值策略時(shí)，投資者可以選擇流動(dòng)性好、相關(guān)性較強(qiáng)的期貨合約進(jìn)行套期保值。

3、利率期貨的空頭套期保值者（）?！径噙x題】

A.為了防止未來融資利息成本相對(duì)下降

B.為了防止未來融資利息成本相對(duì)上升

C.持有固定收益?zhèn)?，為?guī)避市場(chǎng)利率下降的風(fēng)險(xiǎn)

D.持有固定收益?zhèn)?，為?guī)避市場(chǎng)利率上升的風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:B、D

答案解析:若投資者預(yù)期市場(chǎng)利率上升或債券收益率上升，則債券價(jià)格將下跌，便可選擇空頭策略。利率上升，則融資成本上升。選項(xiàng)BD應(yīng)進(jìn)行賣出套期保值。

4、以下采用實(shí)物交割方式的有（）。【多選題】

A.CME的3個(gè)月國(guó)債期貨

B.CME的3個(gè)月歐洲美元期貨

C.CBOT的5年期國(guó)債期貨

D.CBOT的30年期國(guó)債期貨

正確答案:C、D

答案解析:短期利率期貨品種一般采用現(xiàn)金交割。中長(zhǎng)期利率期貨品種一般采用實(shí)物交割，中長(zhǎng)期國(guó)債的償還期限為大于一年，選項(xiàng)CD屬于中長(zhǎng)期利率期貨。

5、面值為100 000美元的10年期國(guó)債期貨的1/32點(diǎn)代表（）美元?！究陀^案例題】

A.100

B.1 000

C.3 125

D.31.25

正確答案:D

答案解析:中長(zhǎng)期國(guó)債期貨的1個(gè)點(diǎn)為合約面值的1%，美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債期貨合約面值為100000美元，1點(diǎn)為1000美元，因此1/32個(gè)點(diǎn)為：1000×（1/32）=31.25美元。