2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第三章 分析方法5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、在研究經(jīng)濟(jì)和金融問(wèn)題時(shí)往往需要探尋變量之間的相互關(guān)系，變量和變量之間通常存的關(guān)系包括（）。【多選題】

A.因果關(guān)系

B.確定性函數(shù)關(guān)系

C.相關(guān)關(guān)系

D.無(wú)關(guān)系

正確答案:B、C、D

答案解析:變量和變量之間通常存在三種關(guān)系：確定性函數(shù)關(guān)系和相關(guān)關(guān)系以及沒有關(guān)系。選項(xiàng)BCD正確。

2、多元線性回歸中t檢驗(yàn)的步驟有（）?！径噙x題】

A.提出假設(shè)

B.構(gòu)造t統(tǒng)計(jì)量

C.給定顯著性水平α，查自由度為n-k的t分布表

D.根據(jù)決策準(zhǔn)則得出結(jié)果

正確答案:A、B、D

答案解析:多元線性回歸中t檢驗(yàn)的步驟有：（1）提出假設(shè)；（2）構(gòu)造t統(tǒng)計(jì)量；（3）給定顯著性水平α，查自由度為n-k-1的t分布表；（4）根據(jù)決策準(zhǔn)則得出結(jié)果。

3、假設(shè)一元線性回歸模型為，那么μi應(yīng)當(dāng)滿足的基本假設(shè)有（）?！径噙x題】

A.μi（i=l．2，3，…，n）服從正態(tài)分布

B.Cov （ui，uj）=1（i≠j）

C.Cov（μi，xi）=0（i=l，2，3，…，n）

D.

正確答案:A、C、D

答案解析:選項(xiàng)B不正確，應(yīng)滿足的條件是：Cov （ui，uj）=0（i≠j）

4、下列屬于基本GARCH模型存在的局限性的是（）?！径噙x題】

A.ARCH/GARCH模型沒有在當(dāng)期的條件異方差與條件均值之間建立聯(lián)系

B.ARCH/GARCH模型都無(wú)法解釋金融資產(chǎn)收益率中的杠桿效應(yīng)

C.非負(fù)線性約束條件在估計(jì)ARCH/GARCH模型的參數(shù)的時(shí)候被違背

D.ARCH/GARCH模型的波動(dòng)率不隨時(shí)間的變化，且線性依賴過(guò)去的收益

正確答案:A、B、C

答案解析:基本GARCH模型存在三大局限性：（1）非負(fù)線性約束條件（ARCH/GARCH模型中所有估計(jì)參數(shù)必須非負(fù)）在估計(jì)ARCH/GARCH模型的參數(shù)的時(shí)候被違背。（2）ARCH/GARCH模型都無(wú)法解釋金融資產(chǎn)收益率中的杠桿效應(yīng)。（3）ARCH/GARCH模型沒有在當(dāng)期的條件異方差與條件均值之間建立聯(lián)系。

5、關(guān)于美國(guó)CFTC的持倉(cāng)報(bào)告，應(yīng)注意的問(wèn)題是（）。【多選題】

A.對(duì)商業(yè)頭寸而言，更應(yīng)該關(guān)注的是凈頭寸的變化

B.對(duì)商業(yè)頭寸而言，更應(yīng)該更關(guān)注的是持有多頭還是空頭

C.注意季節(jié)性因素的變化，尤其是農(nóng)產(chǎn)品

D.持倉(cāng)分析是從資金面的角度看市場(chǎng)動(dòng)向，對(duì)短期作用明顯，對(duì)于長(zhǎng)期走勢(shì)還需結(jié)合基本分析等方法

正確答案:A、C、D

答案解析:在關(guān)注CFTC的持倉(cāng)報(bào)告時(shí)，應(yīng)注意以下問(wèn)題：（1）對(duì)商業(yè)頭寸而言，更應(yīng)關(guān)注凈頭寸的變化而不是持有多頭還是空頭；（2）注意季節(jié)性因素的變化，尤其是農(nóng)產(chǎn)品，有時(shí)候商業(yè)交易者做的只是季節(jié)性套期保值盤；（3）持倉(cāng)分析是從資金面的角度看市場(chǎng)動(dòng)向，對(duì)短期作用明顯，對(duì)于長(zhǎng)期走勢(shì)還需結(jié)合基本分析等其他方法。