2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第九章 金融衍生品業(yè)務(wù)風(fēng)險管理5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、計算VaR的方法包括（）?！径噙x題】

A.幾何法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡羅模擬法

D.正太分布法

正確答案:B、C

答案解析:模擬法的關(guān)鍵，在于模擬出風(fēng)險因子的各種情景。有兩種方法：（1）歷史模擬法；（2）蒙特卡羅模擬法

2、較大的置信水平意味著較高的風(fēng)險厭惡程度，希望能夠得到把握較大的預(yù)測結(jié)果，也希望所用的計算模型在對極端事件進(jìn)行預(yù)測時失敗的可能性更小。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:較大的置信水平意味著較高的風(fēng)險厭惡程度，希望能夠得到把握較大的預(yù)測結(jié)果，也希望所用的計算模型在對極端事件進(jìn)行預(yù)測時失敗的可能性更小。

3、在VaR方法中，95%置信水平所對應(yīng)的VaR將不會大于99%置信水平所對應(yīng)的VaR，且通常情況下會小于后者。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:計算VaR，目的在于明確在未來N天內(nèi)投資者有α％的把握認(rèn)為其資產(chǎn)組合的價值損失不會超過多少。一般的，95%置信水平所對應(yīng)的VaR會小于99%置信水平所對應(yīng)的VaR。

4、最常見的敏感性指標(biāo)包括（）?！径噙x題】

A.衡量利率風(fēng)險的久期

B.衡量股票價格系統(tǒng)風(fēng)險的β系數(shù)

C.衡量利率風(fēng)險的凸性

D.衡量衍生品風(fēng)險的希臘字母

正確答案:A、B、C、D

答案解析:最常見的敏感性指標(biāo)包括衡量股票價格系統(tǒng)風(fēng)險的β系數(shù)、衡量利率風(fēng)險的久期和凸性以及衡量衍生品風(fēng)險的希臘字母等。

5、常規(guī)的期貨套期保值，大多利用場內(nèi)金融工具進(jìn)行風(fēng)險對沖，但是較為復(fù)雜的期權(quán)做市大多利用場外金融工具進(jìn)行風(fēng)險對沖。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:利用場內(nèi)工具對沖風(fēng)險是金融機(jī)構(gòu)和其他實(shí)業(yè)機(jī)構(gòu)管理風(fēng)險的常規(guī)方法。無論是常規(guī)的期貨套期保值，還是較為復(fù)雜的期權(quán)做市，大多都是利用場內(nèi)金融工具進(jìn)行風(fēng)險對沖。