2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、除利用歷史數(shù)據(jù)估計交易模型的關鍵參數(shù)外，不會根據(jù)市場的狀況主動選擇交易時機和交易數(shù)量，而是按照一個既定的交易方針進行交易，這種算法交易屬于（）?！締芜x題】

A.主動型算法交易

B.被動型算法交易

C.混合型算法交易

D.綜合型算法交易

正確答案:B

答案解析:被動型算法交易除利用歷史數(shù)據(jù)估計交易模型的關鍵參數(shù)外，不會根據(jù)市場的狀況主動選擇交易時機和交易數(shù)量，而是按照一個既定的交易方針進行交易。

2、運用蒙特卡羅模擬法計算VaR的步驟的是（）?！径噙x題】

A.利用計算機從前一步得到的聯(lián)合分布中隨機抽樣，所抽得的每個樣本，相當于風險因子的一種可能場景

B.根據(jù)組合價值變化的抽樣來估計其分布并計算VaR

C.要假設風險因子服從一定的聯(lián)合分布，并根據(jù)數(shù)據(jù)來估計出聯(lián)合分布的參數(shù)

D.是計算在風險因子的每種場景下組合的價值變化，從而得到組合價值變化的抽樣

正確答案:A、B、C、D

答案解析:蒙特卡羅模擬法實施的步驟：第一步，要假設風險因子服從一定的聯(lián)合分布，并根據(jù)數(shù)據(jù)來估計出聯(lián)合分布的參數(shù)；第二步，是利用計算機從前一步得到的聯(lián)合分布中隨機抽樣，所抽得的每個樣本，相當于風險因子的一種可能場景；第三步，是計算在風險因子的每種場景下組合的價值變化，從而得到組合價值變化的抽樣；第四步，根據(jù)組合價值變化的抽樣來估計其分布并計算VaR。

3、遠期或期貨定價的理論主要包括（）?！径噙x題】

A.無套利定價理論

B.二叉樹定價理論

C.持有成本理論

D.B-S-M定價理論

正確答案:A、C

答案解析:遠期或期貨定價的理論主要包括無套利定價理論和持有成本理論。

4、量化交易平臺模型測試的關鍵步驟是（）?！締芜x題】

A.歷史樣本內(nèi)回測

B.績效評估

C.測試參數(shù)的設置

D.歷史樣本外實際驗證

正確答案:C

答案解析:量化交易平臺模型測試的關鍵步驟是測試參數(shù)的設置。設置的測試參數(shù)不同，得到的結果差異很大，因此測試參數(shù)的設置非常重要。

5、通常，模型的加載周期（），交易頻率（），對交易成本的影響也越大?！締芜x題】

A.越短；越高

B.越短；越低

C.越長；越高

D.越長；越低

正確答案:A

答案解析:通常，模型的加載周期越短，交易頻率高，對交易成本的影響也越大。

6、則3月大豆到岸完稅價是（）元/噸。（到岸完稅價=到岸價格×1.13（增值稅13%）×1.03（進口關稅3%）×美元兌人民幣匯率+港雜費）【客觀案例題】

A.3150.84

B.4235.23

C.3140.84

D.4521.96

正確答案:C

答案解析:帶入公式可得：則3月大豆到岸完稅價為：(991+147.48)×0.36475×1.13×1.03×6.1881+150=3 140.84元/噸。

7、下列不屬于數(shù)據(jù)挖掘的方法是（）。【單選題】

A.決策樹

B.數(shù)據(jù)可視化

C.神經(jīng)網(wǎng)絡

D.甘特圖

正確答案:D

答案解析:目前，主要的數(shù)據(jù)挖掘方法有神經(jīng)網(wǎng)絡、決策樹、聯(lián)機分析處理、數(shù)據(jù)可視化等。

8、分別對x和y序列作1階差分得Δx和Δy序列，對其進行平穩(wěn)性檢驗，檢驗結果如下兩表所示，從中可以看出（）?！究陀^案例題】

A.1階差分后的x和y序列在10%的顯著性水平均為平穩(wěn)性時間序列

B.x和y序列均為1階單整序列

C.1階差分后的x和y序列在1%的顯著性水平均為平穩(wěn)性時間序列

D.x和y序列均為0階單整序列

正確答案:A、B

答案解析:從兩表可以看出，Δx和Δy序列的單位根檢驗統(tǒng)計量值分別約為-3.5586和-2.7080，均大于1%顯著性水平下的臨界值-3.6171，小于10%顯著性水平下的臨界值-2.6092，表明1階差分后的x和y序列在10%的顯著性水平均為平穩(wěn)性時間序列，即x和y序列均為1階單整序列。選項AB正確。

9、貨幣互換中，交易雙方定期向對方支付以換入貨幣計算的利息金額，即期初本金交換方向與利息交換方向（），期末本金交換方向與利息交換方向（）?！締芜x題】

A.相同，相反

B.相反，相同

C.相同，相同

D.相反，相反

正確答案:B

答案解析:貨幣互換是在約定期限內(nèi)交換約定數(shù)量的兩種貨幣本金，同時定期交換兩種貨幣利息的交易協(xié)議。交易雙方定期向對方支付以換入貨幣計算的利息金額，即期初本金交換方向與利息交換方向相同，期末本金交換方向與利息交換方向相反。

10、在模型的測試中，為了節(jié)約測試成本，避免不必要的風險，對模型的測試首先采用的是（）。【單選題】

A.實時行情數(shù)據(jù)

B.當前行情數(shù)據(jù)

C.歷史行情數(shù)據(jù)

D.未來函數(shù)

正確答案:C

答案解析:為了節(jié)約測試成本，避免不必要的風險，對模型的測試首先采用的是歷史行情數(shù)據(jù)。