2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、物價(jià)總水平通常用價(jià)格指數(shù)來衡量。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:物價(jià)總水平是指商品和服務(wù)的價(jià)格經(jīng)過加權(quán)后的平均價(jià)格，通常用價(jià)格指數(shù)來衡量。

2、經(jīng)檢驗(yàn)后，若多元回歸模型中的一個(gè)解釋變量是另一個(gè)解釋變量的0.95倍，則該模型中存在（）?！締芜x題】

A.多重共線性

B.異方差

C.自相關(guān)

D.正態(tài)性

正確答案:A

答案解析:多元線性回歸模型中，解釋變量之間不應(yīng)存在相關(guān)關(guān)系或函數(shù)關(guān)系，如果出現(xiàn)則容易產(chǎn)生多重共線性。相關(guān)系數(shù)越接近于1，則可以認(rèn)為多重共線性的程度越高。

3、下列關(guān)于指數(shù)化投資的敘述，正確的是（）?！締芜x題】

A.指數(shù)化投資策略假定市場(chǎng)價(jià)格是不公平的交易價(jià)格

B.指數(shù)化投資策略是一種被動(dòng)型的投資策略

C.指數(shù)化投資策略以超額收益為目標(biāo)

D.指數(shù)化投資策略可以規(guī)避市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:B

答案解析:投資策略總體上可以分為主動(dòng)管理型投資策略與被動(dòng)型的投資策略。指數(shù)化投資是一種被動(dòng)型的投資策略，即建立一個(gè)跟蹤基準(zhǔn)指數(shù)業(yè)績的投資組合，獲取與基準(zhǔn)指數(shù)相一致的收益率和走勢(shì)，其最終目的是使優(yōu)化投資組合與市場(chǎng)基準(zhǔn)指數(shù)的跟蹤誤差最小，而非收益最大。因此，指數(shù)化投資可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

4、對(duì)期貨投資分析來說，期貨交易是（）?！径噙x題】

A.信息量大

B.信息量小

C.信息敏感度強(qiáng)

D.信息變化頻度高

正確答案:A、C、D

答案解析:對(duì)期貨投資分析來說，期貨交易是信息量大、信息敏感度強(qiáng)、信息變化頻度高的領(lǐng)域。隨著市場(chǎng)日趨復(fù)雜，數(shù)字已成為傳遞信息最直接的載體，加上未來的經(jīng)濟(jì)是被網(wǎng)絡(luò)覆蓋與籠罩的數(shù)字化經(jīng)濟(jì)，大量的數(shù)學(xué)與統(tǒng)計(jì)工具將在期貨分析研究中發(fā)揮不可或缺的重要影響。

5、在用OLS估計(jì)回歸模型時(shí)，存在異方差問題將導(dǎo)致( )?！径噙x題】

A.參數(shù)估計(jì)量無偏

B.變量的顯著性檢驗(yàn)無意義

C.模型的預(yù)測(cè)失效

D.參數(shù)估計(jì)量有偏

正確答案:A、B、C

答案解析:計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型一旦出現(xiàn)異方差性，如果仍采用OLS估計(jì)模型參數(shù)，會(huì)產(chǎn)生下列不良后果：①OLS估計(jì)量仍然具有無偏性，但OLS估計(jì)的方差不再是最小的；②顯著性檢驗(yàn)失去意義；③模型的預(yù)測(cè)失效：當(dāng)模型出現(xiàn)異方差性時(shí)，參數(shù)OLS估計(jì)值的變異程度增大，從而造成對(duì)被解釋變量y的預(yù)測(cè)誤差變大，降低預(yù)測(cè)精度，預(yù)測(cè)功能失效。