2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習的成功，都會淋漓盡致的反映在分數(shù)上。一起加油前行。

1、任何一組相互協(xié)整的時間序列變量都存在誤差修正機制。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:任何一組相互協(xié)整的時間序列變量都存在誤差修正機制，通過短期調節(jié)行為，達到變量間長期均衡關系的存在。

2、與滬深A股市場交易制度相比，滬深300股指期貨的特殊性表現(xiàn)在（）。【多選題】

A.實行T+1交易

B.高風險

C.保證金交易

D.雙向交易

正確答案:B、C、D

答案解析:期貨投資交易的特殊性，高風險、高利潤、高門檻，賣空機制和雙向交易，T+0交易制度，到期交割，零和博弈

3、如果收益率曲線的曲度變凹，則應采取的策略是（）?！径噙x題】

A.賣出中間期限的國債期貨

B.買入中間期限的國債期貨

C.買入長短期限的國債期貨

D.賣出長短期限的國債期貨

正確答案:A、C

答案解析:如果收益率曲線的曲度變凹，則賣出中間期限的國債期貨、買入長短期限的國債期貨；如果曲度變的更凸，則買入中間期限的國債期貨、賣出長短期限的國債期貨。

4、投資者在6月1日的持倉成本為（）元?！究陀^案例題】

A.28470  

B.31980

C.35100

D.35490

正確答案:A

答案解析:上證50ETF期權合約的合約單位10000份，投資者手中持有的資產而賣出看漲期權，此時的持倉成本為：（3.198-0.3510）×10000=28470元。

5、有A、B、C三種投資產品。其收益的相關系數(shù)如下： 若必須選擇兩個產品構建組合，則下列說法正確的是（）?！締芜x題】

A.b、c組合是風險最佳對沖組合

B.a、c組合風險最小

C.a、b組合風險最小

D.a、c組合風險最分散

正確答案:A

答案解析:一般來說組合最分散，風險也最小，因此可以從邏輯關系上排除B、D選項。事實上，a、c組合的風險最大，因為它們的相關性很高。另外，b、c是負相關的，一個出現(xiàn)風險，另一個就不會有風險，因此可以構建對沖組合。b、c組合的風險最小，最分散。a、b 組合存在正相關，一個有風險，另一個也會有風險，所以不會是風險最小組合。