2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、標(biāo)的資產(chǎn)為不支付紅利的股票，當(dāng)前價(jià)格為每股20美元，已知1年后的價(jià)格或者為25美元，或者為15美元。計(jì)算對(duì)應(yīng)的1年期、執(zhí)行價(jià)格為18美元的歐式看漲期權(quán)的理論價(jià)格為（）美元。設(shè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)年利率為8%，考慮連續(xù)復(fù)利?！締芜x題】

A.4.3063

B.4.3073

C.4.3083

D.4.3053

正確答案:B

答案解析:根據(jù)二叉樹期權(quán)定價(jià)方法：美元；美元；T=1年。（美元）（美元）則，u=25/20=1.25；d=15/20=0.75；計(jì)算的到因此期權(quán)的理論價(jià)格為：

2、某企業(yè)利用玉米期貨進(jìn)行賣出套期保值，能夠?qū)崿F(xiàn)凈盈利的情形是（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）【單選題】

A.基差從80元/噸變?yōu)?40元/噸

B.基差從-80元/噸變?yōu)?100元/噸

C.基差從80元/噸變?yōu)?20元/噸

D.基差從80元/噸變?yōu)?0元/噸

正確答案:C

答案解析:賣出套期保值，基差走強(qiáng)時(shí)盈利，選項(xiàng)C為基差走強(qiáng)，能實(shí)現(xiàn)凈盈利。

3、根據(jù)DW指標(biāo)數(shù)值做出的合理判斷是（）?！究陀^案例題】

A.回歸模型存在多重共線性

B.回歸模型存在異方差問(wèn)題

C.回歸模型存在一階負(fù)自相關(guān)問(wèn)題

D.回歸模型存在一階正自相關(guān)問(wèn)題

正確答案:D

答案解析:DW檢驗(yàn)法是用于檢驗(yàn)序列相關(guān)性的方法。DW檢驗(yàn)示意圖如下圖所示。當(dāng)DW=0.384時(shí)，可知模型存在一階正自相關(guān)問(wèn)題。

4、進(jìn)行成本利潤(rùn)分析時(shí)，要充分考慮的因素包括（）。【多選題】

A.產(chǎn)業(yè)鏈的上下游

B.副產(chǎn)品價(jià)格

C.替代品價(jià)格

D.時(shí)間

正確答案:A、B、C、D

答案解析:進(jìn)行成本利潤(rùn)分析，要充分考慮到產(chǎn)業(yè)鏈的上下游、副產(chǎn)品價(jià)格、替代品價(jià)格和時(shí)間等一系列因素

5、某校經(jīng)濟(jì)管理類的學(xué)生學(xué)習(xí)系統(tǒng)學(xué)的時(shí)間為（x）與考試成績(jī)（y）之間建立線性回歸方程y=a+bx。經(jīng)計(jì)算，方程y=200-0.8x，該方程參數(shù)的計(jì)算（）。【單選題】

A.a值明顯不對(duì)的

B.b值明顯不對(duì)的

C.a值和b值都是不對(duì)的

D.a值和b值都是正確的

正確答案:C

答案解析:當(dāng)x=0時(shí)，y=200，即不學(xué)習(xí)都有200分，這是不可能的。同樣，在學(xué)習(xí)上花的時(shí)間越多，分?jǐn)?shù)還越少，也是不合邏輯的。