2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習的成功，都會淋漓盡致的反映在分數(shù)上。一起加油前行。

1、國債期貨的買入套期保值適用的情形有（  ）?！径噙x題】

A.計劃買入債券，擔心利率下降，導致債券價格上升

B.計劃買入債券，擔心利率下降，導致債券價格下降

C.資金的貸方，擔心利率下降，導致貸款利率和收益下降

D.資金的借方，擔心利率下降，導致貸款利率和收益下降

正確答案:A、C

答案解析:國債期貨的買入套期保值適用的情形有：計劃買入債券，擔心利率下降，導致債券價格上升；按固定利率計息的借款人，擔心利率下降，導致資金成本相對增加；資金的貸方，擔心利率下降，導致貸款利率和收益下降。

2、1月，某購銷企業(yè)與某食品廠簽訂合約，在兩月后以3600元/噸賣出2000噸白糖，但目前尚未持有白糖，為回避價格上漲風險，該企業(yè)買入5月份交割的白糖期貨合約200手（每手10噸），成交價為4350元/噸。至3月中旬，白糖現(xiàn)貨價格已達4150元/噸，期貨價格也升至4780元/噸。該企業(yè)采購白糖且平倉，結(jié)束套期保值。該企業(yè)在這次操作中（）。【客觀案例題】

A.不盈不虧

B.盈利

C.虧損

D.無法判斷

正確答案:C

答案解析:該企業(yè)擔心未來白糖價格上漲的風險，進行的是買入套期保值?；?現(xiàn)貨價格-期貨價格 ，建倉時基差=3600-4350=-750元/噸，平倉時基差=4150-4780=-630元/噸，則基差走強120元/噸。買入套期保值，基差走強有凈虧損。

3、客戶向期貨公司業(yè)務人員下達交易指令一般包括，期貨交易的品種、交易方向、數(shù)量、月份和價格等。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:下單，是指客戶在每筆交易前向期貨公司業(yè)務人員下達交易指令，說明擬買賣合約的種類、數(shù)量、價格等的行為。交易指令的內(nèi)容一般包括：期貨交易的品種及合約月份、交易方向、數(shù)量、價格、開平倉等。通常，客戶應先熟悉和掌握有關(guān)的交易指令，然后選擇不同的期貨合約進行具體交易。

4、下列關(guān)于對沖基金的說法，正確的有( )?！径噙x題】

A.又稱避險基金，是指“風險對沖過的基金”

B.可以通過做多、做空以及進行杠桿交易等方式，投資于包括衍生工具、外幣和外幣證券在內(nèi)的資產(chǎn)品種

C.一般都是高風險的，沒有低風險對沖基金

D.經(jīng)常運用對沖的辦法去抵消市場風險，鎖定套利機會

正確答案:A、B、D

答案解析:對沖基金按照交易手段可分為低風險對沖基金、混合型對沖基金和高風險對沖基金。

5、在威廉指標中出現(xiàn)( )情況可以考慮買入建倉?！径噙x題】

A.WMS為18

B.WMS為90

C.WMS進入低位后，價格繼續(xù)下降

D.WMS幾次撞底，局部形成雙重底

正確答案:B、C、D

答案解析:WMS低于20處于超買狀態(tài)。