2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、執(zhí)行價格為1280美分／蒲式耳的大豆看漲期權，若此時市場價格為1300美分／蒲式耳，則該期權屬于( )。【單選題】

A.歐式期權

B.平值期權

C.虛值期權

D.實值期權

正確答案:D

答案解析:對于看漲期權，執(zhí)行價格低于市場價格為實值期權。本題中，為看漲期權，執(zhí)行價格為1280美分/蒲式耳，市場價格為1300美分/蒲式耳，執(zhí)行價格低于市場價格，則該期權屬于實值期權。

2、套期保值者是指通過持有與其（）頭寸相反的期貨合約，或將期貨合約作為其（）未來要進行的交易的替代物，以期對沖現(xiàn)貨市場價格風險的機構和個人。【單選題】

A.現(xiàn)貨市場，期貨市場

B.期貨市場，現(xiàn)貨市場

C.現(xiàn)貨市場，現(xiàn)貨市場

D.期貨市場，期貨市場

正確答案:C

答案解析:套期保值者是指通過持有與其現(xiàn)貨市場頭寸相反的期貨合約，或將期貨合約作為其現(xiàn)貨市場未來要進行的交易的替代物，以期對沖現(xiàn)貨市場價格風險的機構和個人。

3、若某投資者以5000元/噸的價格買入1手大豆期貨合約，為了防止損失，下達了一份4980元/噸的止損單，則下列操作合理的有( )?！径噙x題】

A.當該合約市場價格下跌到4960元/噸時，下達1份止損單，價格定于4970元/噸

B.當該合約市場價格上漲到5010元/噸時，下達1份止損單，價格定于4920元/噸

C.當該合約市場價格上漲到5030元/噸時，下達1份止損單，價格定于5020元/噸

D.當該合約市場價格下跌到4980元/噸時，立即將該合約賣出

正確答案:C、D

答案解析:止損指令是實現(xiàn)“限制損失、累積盈利”的有力工具。止損指令下達后,如果市場行情走勢符合投機者預期，價格朝有利方向變動,投機者就可繼續(xù)持有頭寸。下達一份新的止損指令。當行情下跌，達到下達的止損價位，即損失已經(jīng)達到事先確定的數(shù)額，投資者應立即對沖了結,認輸離場。

4、若DIF是正值，說明短期的比長期的平滑移動平均線低。【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:若DIF是正值，說明短期的比長期的平滑移動平均線高，因為DIF是快速平滑移動平均線與慢速平滑移動平均線的差。

5、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是決定購買50萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。則投資者應（）?！究陀^案例題】

A.買入1手歐元期貨合約

B.賣出1手歐元期貨合約

C.買入4手歐元期貨合約

D.賣出4手歐元期貨合約

正確答案:D

答案解析:該投資者擔心歐元匯價下跌，因此應進行空頭套期保值，即賣出歐元期貨合約。賣出合約數(shù)為：50萬歐元/12.5歐元= 4手。

6、參數(shù)選擇得越大，移動平均線的滯后性越明顯?！九袛囝}】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:參數(shù)選擇的越大，MA的特性就越明顯。

7、相反理論在操作上的具體體現(xiàn)是，在投資者爆滿的時候出場，在投資者稀落的時候入場。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:相反理論在操作上的具體體現(xiàn)是，在投資者爆滿的時候出場，在投資者稀落的時候入場。

8、有關江恩圓形圖的說法正確的有( )?！径噙x題】

A.江恩認為最重要的天數(shù)是90天、180天、270天和360天

B.江恩把圓周按照1／2、1／3、1／4和1／5進行分割

C.江恩把一天分割成3等分、4等分和8等分

D.江恩把每小時的最小變動周期定為5分鐘

正確答案:A、C

答案解析:江恩把圓周按照1／2、1／3、1／4和1／8進行分割；江恩把每小時的最小變動周期定為4分鐘。

9、持倉量和交易量同時增加的情形是（）【單選題】

A.新的買入者和賣出者同時入市

B.買賣雙方有一方做平倉交易

C.買賣雙方均為元交易者時

D.雙方均作平倉交易時

正確答案:A

答案解析:只有當新的買入者和賣出者同時入市時，持倉量才會增加，同時交易量增加。

10、買入套期保值是指企業(yè)需要在現(xiàn)貨市場買入現(xiàn)貨，為了防止價格下跌而在期貨市場賣出，以對沖其現(xiàn)貨商品下跌風險的操作。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:買入套期保值是指套期保值者通過在期貨市場建立多頭頭寸，預期對沖其現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)空頭，或者未來將買入的商品或資產(chǎn)的價格上漲風險的操作。